Inversores famosos

El siguiente artículo enumera algunos de los inversores más famosos, en función de su capacidad para generar retornos. Esta lista incluye inversores que han gestionado carteras y han creado nuevos métodos de inversión. Los inversores famosos en esta lista incluyen a Carl Icahn, Benjamin Graham, y Warren Buffet.

Carl Icahn

Conocida como una corporación Corporación Una corporación es una entidad legal creada por individuos, accionistas, o accionistas, con el propósito de operar con fines de lucro. Las corporaciones pueden celebrar contratos, demandar y ser demandado, activos propios, remitir impuestos federales y estatales, y pedir prestado dinero a instituciones financieras. asaltante, Carl Icahn hizo una fortuna comprando grandes participaciones Acciones comunes Las acciones comunes son un tipo de valor que representa la propiedad de acciones en una empresa. Hay otros términos, como acciones comunes, acción ordinaria, o acciones con derecho a voto - que son equivalentes a las acciones ordinarias. en una compañia, obtener el control, y dirigir la estrategia de la empresa para beneficiar a los accionistas Accionista Un accionista puede ser una persona, empresa, u organización que tiene acciones en una empresa determinada. Un accionista debe poseer un mínimo de una acción en las acciones de una empresa o en un fondo mutuo para convertirlo en un propietario parcial. Icahn creía que las empresas a menudo están dirigidas por una gerencia que no quiere traer cambios y juntas compuesto por profesionales de negocios que brinda asesoramiento sobre cómo el propietario de un negocio puede administrar mejor su empresa. Debido a la naturaleza informal de este tipo de juntas, se puede estructurar de una manera que el propietario considere necesaria y más útil sin responsabilizar a la dirección. Icahn identifica tales empresas, trae cambio, y aumenta el valor para los accionistas Valor para los accionistas El valor para los accionistas es el valor financiero que reciben los propietarios de una empresa por poseer acciones de la empresa. Se crea un aumento en el valor para el accionista.

Las formas más comunes en que Icahn genera ganancias incluyen:

• Obligar a las empresas a recomprar acciones con una prima.
• Cambiar las decisiones de gestión para agregar valor a los accionistas, incluida la disolución de empresas, recortar costos, y contraer más deudaDebtDebt es el dinero que una parte pide prestado a otra para satisfacer una necesidad financiera que, de otro modo, no podría satisfacerse por completo. Muchas organizaciones utilizan la deuda para adquirir bienes y servicios que no pueden pagar con efectivo.

Si bien Icahn agrega valor a los accionistas, no siempre hace lo mejor para las empresas. En 1985, compró el 20% de las acciones de Trans World Airlines (TWA) y tomó la aerolínea como privada. Esta medida le valió a Icahn $ 469 millones, pero puso a la aerolínea en una deuda de $ 540 millones. También vendió rutas TWA Londres a American Airlines. Las rutas fueron extremadamente rentables y valiosas para TWA. Cuando TWA se declaró en quiebra, la aerolínea ideó una estrategia llamada contrato de pasajes de Karabu que permitía a Icahn comprar pasajes de avión y venderlos con descuento. Esto fue una desventaja para TWA, ya que tuvieron que reducir los costos de los boletos para competir con los boletos que estaba vendiendo Icahn. Esta estrategia le costó a TWA $ 100 millones por año.

Benjamin Graham

Benjamin Graham era un inversor Inversor Un inversor es una persona que pone dinero en una entidad, como una empresa, para obtener un rendimiento financiero. El objetivo principal de cualquier inversor es minimizar el riesgo y, economista, y profesor. Conocido como el padre de la inversión en valor, escribió dos libros que mostraban sus conocimientos:"Análisis de seguridad", con David Dodd, y “El inversor inteligente”.

Los consejos de Graham incluyen:

• Mira el valor intrínseco, no precio de mercado
• Busque la contabilidad creativa
• No sigas a la manada ni a la multitud

En inversión de valor, La regla principal es mirar el valor intrínseco Valor intrínseco El valor intrínseco de una empresa (o cualquier garantía de inversión) es el valor presente de todos los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa de descuento adecuada. A diferencia de las formas relativas de valoración que miran a empresas comparables, La valoración intrínseca considera únicamente el valor inherente de un negocio por sí solo. de la firma. Si el valor intrínseco es menor que el valor de mercado, un inversor debe mantener las acciones hasta una reversión media. La reversión media es donde convergen el precio de mercado y los precios intrínsecos. Al hablar de inversión en valor, Graham describe el precio de mercado Precio de las acciones El término precio de las acciones se refiere al precio actual por el que se negocia una acción en el mercado. Cada empresa que cotiza en bolsa, cuando sus acciones son como “Mr. Mercado", que atraviesa períodos optimistas y pesimistas. Cuando Mr. Market es optimista, intenta vender a un precio alto. Pero cuando es pesimista, compre a bajo precio. Para evitar comprar acciones o venderlas en el momento equivocado, Fíjese siempre en el valor intrínseco.

El Sr. Market es emocional y siempre está dispuesto a comprar o vender acciones a diferentes precios. Debido a esto, El segundo consejo que tiene Graham es evitar la manada o la multitud. Dado que el mercado se mueve a menudo, Los inversores diligentes podrán comprar y vender en los buenos momentos si realizan una investigación fundamental.

El último consejo es estar atento a la contabilidad creativa. individuos, gobiernos y organizaciones sin fines de lucro mediante la preparación de estados financieros, impuestos que hacen que una empresa parezca mejor de lo que es. Algunas proporciones que Graham cree que son importantes incluyen la proporción de deuda a activos corrientes Proporción de deuda a activos La proporción de deuda a activos es una proporción de apalancamiento que ayuda a cuantificar el grado en que las operaciones de una empresa se financian con deuda. En muchos casos, un elevado coeficiente de apalancamiento también es indicativo de un mayor grado de riesgo financiero. Esto se debe a que una empresa que está fuertemente apalancada enfrenta una mayor probabilidad de incumplir con sus préstamos. Razón actual Fórmula de razón actual La fórmula de razón actual es =Activo corriente / Pasivo corriente. La razón corriente, también conocido como índice de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El índice considera el peso del activo circulante total frente al pasivo circulante total. Indica la salud financiera de una empresa, ganancias por acción Fórmula de ganancias por acción (EPS) EPS es un índice financiero, que divide las ganancias netas disponibles para los accionistas comunes por el promedio de acciones en circulación durante un cierto período de tiempo. La fórmula EPS indica la capacidad de una empresa para producir ganancias netas para los accionistas comunes. Relación P / E Forward P / E La relación P / E Forward divide el precio actual de la acción por las ganancias futuras estimadas por acción. Ejemplo de relación P / E, fórmula, y plantilla de Excel., P / BV, y dividendos Dividendo en acciones Un dividendo en acciones, un método utilizado por las empresas para distribuir la riqueza a los accionistas, es un pago de dividendos realizado en forma de acciones en lugar de efectivo. Los dividendos en acciones se emiten principalmente en lugar de dividendos en efectivo cuando la empresa tiene poco efectivo disponible.

Warren Buffett

Warren Buffett es quizás el inversor más famoso del mundo y ha hecho una fortuna a través de sus inversiones. El estilo de inversión de Buffet es similar al de Benjamin Graham, ya que era alumno de Graham. Se centra en la inversión de valor a largo plazo y su empresa, Berkshire Hathaway, ha producido una rentabilidad anual del 20,9% durante 52 años.

Las propinas de Buffett incluyen:

• Invierte en ti mismo primero
• Solo haga inversiones que comprenda
• No sea un comerciante diario

Primeramente, Buffett afirma que la mejor inversión que una persona puede hacer es en sus propias habilidades porque "nadie puede quitarte lo que tienes en ti mismo, y todo el mundo tiene un potencial que aún no ha utilizado ". Dado que la mayoría de las personas no obtendrán la mayor parte de su dinero del mercado Mercados de capital Los mercados de capital son la plataforma del sistema de intercambio que transfiere capital de los inversores que desean emplear su capital excedente en empresas, es esencial en el desarrollo de habilidades para avanzar en las carreras personales. El propio Buffett invirtió en un curso para mejorar sus habilidades para hablar en público, lo que le ayudó a vender acciones cuando era muy joven.

El segundo consejo es invertir solo en empresas que pueda comprender. En inversión de valor, comprar acciones de una empresa es como comprar una parte de la empresa. Buffett sugiere que antes de comprar una acción, un inversor debe comprender los principales impulsores del negocio y cómo el negocio genera beneficios. Beneficio El beneficio es el valor que queda después de que se han pagado los gastos de la empresa. Se puede encontrar en un estado de resultados. Si el valor que queda. Si el modelo de negocio de una empresa es demasiado complicado o si se necesita una predicción precisa para decidir si el negocio es una buena compra, un inversor debería buscar otra inversión.

Buffett cree en la política de compra y retención. Al comprar y vender acciones constantemente, los inversores están expuestos a pagos de impuestos más altos Ingresos imponibles Los ingresos imponibles se refieren a la compensación de cualquier individuo o empresa que se utiliza para determinar la obligación tributaria. La cantidad total de ingresos o ingresos brutos se utiliza como base para calcular cuánto le debe la persona u organización al gobierno por el período fiscal específico. y comisiones comerciales. En inversión de valor, si un inversor compra una acción infravalorada, el precio de las acciones eventualmente aumentará. Si la empresa es excepcional, entonces el valor de las acciones aumentará exponencialmente a medida que el inversor mantenga las acciones por más tiempo. Por lo tanto, No hay necesidad de negociación intradía Negociación diaria El principal atributo de la negociación intradía es que la compra y venta de valores se produce dentro del mismo día de negociación.

Recursos adicionales

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