¿Qué es la fórmula de ganancias por acción (EPS)?

EPS es una razón financiera Razones financieras Las razones financieras se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa. que divide las ganancias netas Ingresos netos Los ingresos netos son un rubro clave, no solo en la cuenta de resultados, pero en los tres estados financieros principales. Si bien se llega a la disponibilidad para los accionistas comunes mediante el promedio de acciones en circulación Promedio ponderado de acciones en circulación El promedio ponderado de acciones en circulación se refiere al número de acciones de una empresa calculado después de ajustar los cambios en el capital social durante un período de informe. El número de acciones promedio ponderadas en circulación se utiliza para calcular métricas como las ganancias por acción (EPS) en los estados financieros de una empresa durante un cierto período de tiempo. La fórmula EPS indica la capacidad de una empresa para producir ganancias netas para los accionistas comunes. Esta guía desglosa la fórmula de Ganancias por acción en detalle.

Un único valor de EPS para una empresa es algo arbitrario. El número es más valioso cuando se analiza con otras empresas de la industria, y cuando se compara con el precio de las acciones de la empresa (la relación P / E, la relación precio-beneficio, la relación precio-beneficio (la relación P / E es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción. Proporciona una mejor idea del valor de una empresa). . Entre dos empresas de la misma industria con el mismo número de acciones en circulación, Un EPS más alto indica una mejor rentabilidad. El EPS se utiliza normalmente junto con el precio de las acciones de una empresa para determinar si es relativamente "barato" (relación P / E baja) o "caro" (relación P / E alta).

Fórmula de ganancias por acción

Hay varias formas de calcular las ganancias por acción.

A continuación se muestran dos versiones de la fórmula de ganancias por acción:

EPS =(Utilidad neta - Dividendos preferentes) / Acciones en circulación al final del período

EPS =(Utilidad neta - Dividendos preferentes) / Promedio ponderado de acciones en circulación

La primera fórmula utiliza el total de acciones en circulación para calcular las EPS, pero en la práctica, Los analistas pueden utilizar el promedio ponderado de acciones en circulación Promedio ponderado de acciones en circulación El promedio ponderado de acciones en circulación se refiere al número de acciones de una empresa calculado después de ajustar los cambios en el capital social durante un período de informe. El número de acciones promedio ponderadas en circulación se utiliza para calcular métricas como las ganancias por acción (EPS) en los estados financieros de una empresa al calcular el denominador. Dado que las acciones en circulación pueden cambiar con el tiempo, Los analistas suelen utilizar acciones en circulación del último período.

También se habla a menudo de EPS diluidos en los informes financieros. EPSValuation Diluido Guías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas. modelado de flujo de caja descontado (DCF), y transacciones precedentes, como se usa en banca de inversión, análisis de renta variable, incluye opciones, valores convertibles, y warrants en circulación que pueden afectar el total de acciones en circulación cuando se ejercen.

Otro tipo de fórmula de ganancias por acción es EPS ajustado EPS normalizado EPS normalizado se refiere a los ajustes realizados en el estado de resultados para reflejar los ciclos ascendentes y descendentes de la economía. así como aquellos con intereses minoritarios. El objetivo de este cálculo es ver solo el beneficio. Beneficio El beneficio es el valor restante después de que se hayan pagado los gastos de una empresa. Se puede encontrar en un estado de resultados. Si el valor que queda o la pérdida generada por las operaciones básicas de forma normalizada.

Ejemplo de fórmula de ganancias por acción

ABC Ltd tiene un ingreso neto de $ 1 millón en el tercer trimestre. La empresa anuncia dividendos de $ 250, 000. El total de acciones en circulación es de 11, 000, 000.

El EPS de ABC Ltd. sería:

EPS =($ 1, 000, 000 - $ 250, 000) / 11, 000, 000
BPA =$ 0.068

Dado que cada acción recibe una porción igual del pastel de la renta neta, cada uno recibiría $ 0.068.

Plantilla de fórmula de ganancias por acción

Descargue la plantilla gratuita de fórmula de ganancias por acción de CFI para completar sus propios números y calcular la fórmula de EPS por su cuenta.

Como puede ver en la captura de pantalla de Excel a continuación, si ABC Ltd tiene un ingreso neto de $ 1 millón, dividendos de $ 0.25 millones, y acciones en circulación de 11 millones, la fórmula de ganancias por acción es ($ 1 - $ 0.25) / 11 =$ 0.07.

Tenga en cuenta que muchas empresas no tienen acciones preferentes, y para esas empresas, no hay dividendos preferenciales que deban deducirse. La razón por la que se deducen los dividendos preferentes es que las EPS representan solo las ganancias disponibles para accionistas comunes, y los dividendos preferenciales deben pagarse antes de que los accionistas comunes reciban algo.

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Explicación en video de la fórmula de ganancias por acción (EPS)

Mire este breve video para comprender rápidamente los conceptos principales cubiertos en esta guía, incluyendo las ganancias por acción, la fórmula para EPS, y un ejemplo de cálculo de EPS.

Relación precio / beneficio

Las ganancias por acción casi siempre se analizan en relación con el precio de las acciones de una empresa. Esta relación se conoce como relación precio / beneficio (o relación P / E). Obtenga más información en la guía de CFI sobre la relación precio-beneficio.

Recursos adicionales

Esta ha sido la guía de CFI para la fórmula de ganancias por acción. Para obtener más información sobre otras formas de análisis financiero y avanzar en su carrera como analista financiero certificado Conviértase en Analista de valoración y modelado financiero certificado (FMVA) ® La certificación de Analista de valoración y modelización financiera (FMVA) ® de CFI le ayudará a ganar la confianza que necesita en tu carrera financiera. ¡Inscríbete hoy! explore los recursos adicionales de CFI a continuación:

• Ganancias por acción en efectivo en efectivo Las ganancias en efectivo por acción (EPS en efectivo) son el flujo de efectivo operativo generado por una empresa dividido por el número de acciones en circulación. Las ganancias en efectivo por acción (EPS en efectivo) son diferentes de las ganancias por acción tradicionales (EPS), que toma los ingresos netos de la empresa y los divide por el número de acciones en circulación.
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