¿Qué es el engranaje doble?

El doble apalancamiento se refiere a la práctica de pedir dinero prestado contra un activo, con el dinero que se utiliza para comprar acciones. Luego, Se pide prestado más dinero contra las acciones para establecer un préstamo de margen que se puede utilizar para comprar aún más acciones. En breve, El doble engranaje es una forma de inversión apalancada.

Básicamente, significa que el inversionista se carga con una cantidad significativa de deuda. ¿El riesgo? En el mejor de los casos, el inversor se recupera más que suficiente para devolver los fondos prestados. En el peor de los casos, el inversor pierde, no puede pagar sus deudas, y termina bajo el agua.

Resumen

• El doble engranaje es de alto riesgo, estrategia de alta recompensa
• Los inversores de doble engranaje se preparan para verse sobrecargados por deudas que no pueden pagar a menos que generen rendimientos óptimos.
• El doble engranaje se adapta mejor a los inversores experimentados

Responsabilidad de los prestamistas

Se cree ampliamente que se puede eliminar el doble engranaje, o, por lo menos, el peligro para los inversionistas es limitado si los prestamistas hacen su debida diligencia y no ofrecen préstamos en exceso a los inversionistas.

Si los prestamistas permiten que sus clientes asuman demasiados riesgos, es irresponsable por el bien del cliente pero también por el prestamista. Un cliente que se ve sobrecargado por los préstamos puede terminar sin poder reembolsar al prestamista de manera oportuna. En algunos casos, es posible que nunca puedan devolverle el dinero al prestamista.

Por lo tanto, es fundamental que los prestamistas hagan su debida diligencia Debida diligencia La debida diligencia es un proceso de verificación, investigación, o auditoría de un posible trato u oportunidad de inversión para confirmar todos los hechos relevantes y la información financiera, y para verificar cualquier otra cosa que haya surgido durante un proceso de inversión o negociación de fusiones y adquisiciones. La diligencia debida se completa antes de que se cierre un trato. Verifique el crédito de un cliente, cuántos préstamos han obtenido en el pasado, qué tan rápido han devuelto esos préstamos, y cuántos préstamos tiene en el momento de intentar sacar otro. Los préstamos de doble endeudamiento pueden ser peligrosos para el cliente y para el prestamista.

Doble engranaje entre empresas

Entre empresas, el doble engranaje se ve ligeramente diferente. Al menos dos empresas ponen en común su capital Capital Capital es todo aquello que aumenta la capacidad de una para generar valor. Se puede utilizar para aumentar el valor en una amplia gama de categorías, como financiero, social, físico, intelectual, etc. En negocios y economía, los dos tipos de capital más comunes son el financiero y el humano. con el fin de mitigar el riesgo. Las empresas a menudo se prestan dinero entre sí para financiar diferentes proyectos de inversión, compras y similares. Puede provocar un cambio en la percepción de la salud de dichas empresas porque sesga sus cuentas y tiende a hacer que parezcan más rentables o financieramente sólidas de lo que realmente son.

La práctica es común entre las corporaciones de estructura compleja. A menudo, se trata de una empresa matriz y sus filiales, cada uno con su propio balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. pero a menudo financiando las compras e inversiones de los demás. Los préstamos entre estas empresas pueden hacer que la empresa prestataria se vea demasiado cargada de deudas.

Principales riesgos del doble engranaje

Los dos riesgos principales relacionados con el doble engranaje son los siguientes:

1. El doble engranaje es una estrategia de alto riesgo con el objetivo de obtener una recompensa aún mayor. Más inversiones significan el potencial de mayores retornos. Sin embargo, como con cualquier tipo de inversión apalancada, también magnifica el potencial de pérdidas graves.
2. Si no se generan las devoluciones anticipadas, el inversor de doble engranaje no obtendrá ningún beneficio de sus inversiones, y es posible que no pueda pagar su préstamo.

El doble apalancamiento es una estrategia increíblemente arriesgada de pedir prestado para realizar compras que se pueden pedir prestado o utilizar como garantía. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra pérdidas potenciales para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. pedir prestado aún más. Existe el potencial de rendimientos superiores a lo normal; sin embargo, el prestatario puede verse abrumado por su deuda. Es una estrategia que se utiliza mejor con moderación y solo por inversores experimentados.

Lecturas relacionadas

CFI es el proveedor oficial del analista de valoración y modelado financiero (FMVA). carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• Quiebra La quiebra es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes.
• Evento de crédito Evento de crédito Un evento de crédito se refiere a un cambio negativo en la posición crediticia de un prestatario que desencadena un pago contingente en un swap de incumplimiento crediticio (CDS). Ocurre cuando un individuo u organización incumple con su deuda y no puede cumplir con los términos del contrato celebrado, Activación de un derivado crediticio, como una permuta financiera de incumplimiento crediticio.
• Deuda renovable Deuda renovable Una deuda renovable (un "revólver", también conocido como línea de crédito, o LOC) no incluye pagos mensuales fijos. Se diferencia de un préstamo de pago fijo o plazo que tiene un saldo y una estructura de pago garantizados. En lugar de, los pagos de la deuda renovable se basan en el saldo de crédito de cada mes.
• El capital contable (también conocido como capital contable) es una cuenta en el balance de una empresa que consta de capital social más