¿Qué es un plan de reinversión de dividendos (DRIP)?

Un plan de reinversión de dividendos (DRIP o DRP) es un plan ofrecido por una empresa a los accionistas que les permite reinvertir automáticamente sus dividendos en efectivo Dividendo Un dividendo es una parte de las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera ganancias y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo. en acciones adicionales de la empresa en la fecha de pago del dividendo. Los planes de reinversión de dividendos suelen estar libres de comisiones y ofrecen un descuento sobre el precio actual de las acciones.

Tipos de planes de reinversión de dividendos

Los tres tipos comunes de planes de reinversión de dividendos son:

1. DRIP operado por la empresa

La compañía opera su propio DRIP y un departamento específico maneja la totalidad del plan.

2. DRIP operado por terceros

La empresa subcontrata el DRIP a un tercero que se encarga de la totalidad del plan. Por lo general, esto se hace cuando es demasiado costoso y requiere mucho tiempo para la empresa operar su propio DRIP.

3. DRIP operado por un corredor

Es posible que algunas empresas no ofrezcan un DRIP, pero los corredores pueden proporcionar un DRIP sobre algunas inversiones a los inversores. Con un DRIP operado por un corredor, los corredores compran acciones en el mercado abierto. Típicamente, dependiendo de su relación con los clientes, los corredores cobrarán poca o ninguna comisión Comisión La comisión se refiere a la compensación pagada a un empleado después de completar una tarea, cual es, a menudo, vender una cierta cantidad de productos o servicios para la compra de acciones de DRIP.

Ejemplo de un DRIP

María posee 1, 000 acciones en un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es un fondo de inversión o valor que invierte en propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos. El fondo es operado y es propiedad de una empresa de accionistas que aportan dinero para invertir en propiedades comerciales, como edificios de oficinas y apartamentos, almacenes, hospitales, centros comerciales, alojamiento para estudiantes, hoteles y participa plenamente (100%) en el plan de reinversión de dividendos de la empresa. El REIT declara un dividendo de $ 10 / acción pagadero el 1 de diciembre. En dicha fecha, el precio de mercado de la acción es de $ 100, y el plan de reinversión de dividendos ofrece un 15% de descuento. Con plena participación en el DRIP de la empresa, ¿Cuántas acciones adicionales podrá comprar Mary en el DRIP?

El 1 de diciembre María recibe un dividendo en efectivo de $ 10, 000 (1, 000 acciones x $ 10). Mary participa plenamente en el DRIP, reinvirtiendo así el 100% de sus dividendos en efectivo en acciones adicionales de la empresa. En la fecha de pago, el precio de la participación de mercado es de $ 100. Con un 15% de descuento del DRIP, Mary puede comprar acciones adicionales a un precio de $ 85 ($ 100 x 0,85).

Con un precio de compra de $ 85 y $ 10, 000 en dividendos en efectivo, Mary ahora será propietaria de 117.6471 acciones adicionales ($ 10, 000 / $ 85) en el fideicomiso de inversión inmobiliaria. Típicamente, la cantidad fraccionaria (0,6471) se traslada al próximo pago de dividendos. Por lo tanto, con el DRIP, Mary será propietaria de 117 acciones adicionales.

Ventajas de un plan de reinversión de dividendos

Un plan de reinversión de dividendos ofrece las siguientes ventajas:

1. Acumule acciones sin pagar comisión

Por lo general, a los accionistas no se les cobran comisiones ni costos de corretaje adicionales cuando compran acciones a través de DRIP. Por lo tanto, ahorran en costos de transacción al participar en un DRIP.

2. Acumule acciones con descuento

La mayoría de las empresas ofrecen un descuento sobre el precio actual de mercado de sus acciones. Los accionistas pueden comprar acciones a un costo menor cuando participan en un DRIP.

3. Efecto compuesto en acción

Debido a la reinversión automática de dividendos en efectivo, Los DRIP ayudan a los inversores a lograr rendimientos compuestos. La reinversión conduce a la capitalización, que hace crecer la inversión más rápido.

Por ejemplo, considere un inversionista que recibe un dividendo en efectivo sobre sus acciones. El inversor participa plenamente en un DRIP y reinvierte los dividendos en efectivo por acciones adicionales. Durante el próximo pago de dividendos, el inversionista recibirá más dividendos en efectivo debido a las acciones adicionales compradas a través del DRIP. El ciclo de reinversión agrava la rentabilidad del inversor y aumenta el potencial de rentabilidad.

4. Adquisición de accionistas a largo plazo

Los accionistas que participan en un DRIP suelen adoptar un horizonte de inversión largo Horizonte de inversión Horizonte de inversión es un término que se utiliza para identificar el período de tiempo que un inversor pretende mantener su cartera antes de vender sus valores para obtener una ganancia. El horizonte de inversión de un individuo se ve afectado por varios factores diferentes. Sin embargo, El principal factor determinante es a menudo la cantidad de riesgo que corre el inversor. Por lo tanto, un DRIP es ventajoso para las empresas que buscan crear una base de accionistas a largo plazo.

5. Creación de capital para la empresa

Los DRIP permiten que una empresa genere más capital. La empresa puede recaudar capital adicional dando directamente acciones a los accionistas a cambio de dividendos en efectivo.

Desventajas de un plan de reinversión de dividendos

Junto con sus ventajas, un plan de reinversión de dividendos tiene algunas desventajas, también, incluyendo lo siguiente:

1. Dilución de acciones

A medida que la empresa emite más acciones a los accionistas, más acciones saldrán en circulación en el mercado. Por lo tanto, los accionistas que no participen en el DRIP de la empresa verán diluida su base de propiedad.

2. Falta de control sobre el precio de las acciones

Dado que las acciones se compran automáticamente, el inversor no ejerce ningún control sobre el precio de las acciones. Podrían terminar invirtiendo en acciones cuando el precio de la acción sea muy alto.

3. Horizonte de inversión más largo

Un DRIP no es adecuado para inversores a corto plazo, especialmente si la empresa paga sus dividendos semestral o anualmente. En lugar de esperar recibir las acciones adicionales al final de seis meses o un año, el inversor puede decidir comprar las acciones en el mercado de una vez.

4. Fines de la contabilidad

Las acciones que se adquieren a través de DRIP están sujetas a impuestos:se consideran ingresos a pesar de que el dividendo en efectivo real se reinvirtió. Por lo tanto, los accionistas deben mantener registros (es decir, un registro de una transacción, base de costos, ganancias / pérdidas de capital) a los efectos de la declaración de impuestos. Puede resultar problemático y consumir mucho tiempo para los inversores.

5. Falta de diversificación

Un DRIP aumenta la exposición de un inversor a la empresa. A medida que el inversor adquiere más acciones a través del DRIP, su cartera estará más expuesta a la empresa. Los DRIP pueden generar la necesidad de que un inversor reequilibre su cartera periódicamente.

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