¿Qué es Direct Security?

La garantía directa es típicamente colateral Colateral Colateral es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía para un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra pérdidas potenciales para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. que se puede utilizar para garantizar un préstamo. Los valores se pueden dividir en dos tipos distintos:valores de activos y valores de garantía.

La garantía de un activo representa el interés de propiedad de los accionistas de una empresa, realizado en forma de acciones de capital social. Los tenedores de valores de renta variable generalmente no tienen derecho a pagos regulares, aunque los valores de renta variable a menudo pagan dividendos. Sin embargo, pueden beneficiarse de las ganancias de capital al vender los valores. Los valores de renta variable proporcionan al tenedor cierto control sobre el negocio a través de los derechos de voto.

Tipos de seguridad directa

Hay tres tipos principales de valores directos:

• Bienes raíces
• Activos tangibles
• Activos intangibles

Activos inmobiliarios (por ejemplo, tierra, Residencial, o propiedades comerciales), activos tangibles no corrientes (por ejemplo, maquinaria y equipamiento), dinero en efectivo, valores, y el inventario puede servir como seguridad. Activos intangibles, como cualquier derecho de propiedad intelectual, patentes, y acuerdos de distribución, También se puede tomar como garantía.

Cómo asegurar una posición utilizando activos

Los cargos fijos y flotantes son las formas de asegurar una posición por parte de una institución financiera.

Se adjunta un cargo fijo a un determinado artículo de la propiedad de una organización, planta, y equipo (PP&E) PP&E (Propiedad, Planta y Equipo) PP&E (Propiedad, Planta, y Equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, . El prestamista posee los derechos legales sobre un activo específico que se comprometió como garantía de un préstamo, lo que significa que el prestatario no puede vender el activo sin el consentimiento del prestamista. Las propiedades inmobiliarias suelen estar sujetas a un cargo fijo.

Un cargo flotante se aplica a una clase general de activos en lugar de a un activo en particular. Permite al prestatario negociar sus activos durante el curso normal de sus operaciones. El cargo flotante se fijará si el prestatario se declara insolvente o no cumple con los reembolsos de su préstamo. Si pasa el prestatario renuncia a su derecho legal sobre el activo pignorado.

Ejemplos de cargos flotantes incluyen cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no han sido recogidos de sus clientes. Las empresas permiten, inventario, Valores negociables Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. y trabajo en progreso.

Hay dos formas de garantizar la garantía directa al prestamista:

La primera forma es a través de un acuerdo de seguridad general (GSA), y el segundo es mediante la identificación y asignación de garantías específicas. Sirve como protección para el prestamista. Usar una garantía específica significa asignar activos específicos o pignorar los activos al prestamista para que si el prestatario quiebra, el prestamista recuperará la propiedad del activo pignorado.

Todos los activos se pignoran como garantía para el prestamista en caso de un contrato de garantía general, y en caso de incumplimiento, el prestamista puede embargar todos los activos del prestatario.

Seguridad indirecta frente a seguridad directa

La garantía indirecta representa la garantía de un préstamo que no está directamente relacionado con los activos pignorados contra el préstamo por un prestatario que forma parte de valores directos. Los dos tipos comunes de seguridad indirecta son:

1. Garantía

El tipo más común de seguridad indirecta es una garantía. En otras palabras, un tercero, llamado garante Garante Un garante es un tercero que paga una deuda si el prestatario no cumple con sus pagos. Suelen ser una forma de seguro para el prestamista. asume la responsabilidad de cualquier deuda pendiente que no haya sido reembolsada por el prestatario debido a su incumplimiento. Dicha responsabilidad se documenta por escrito como prueba del hecho.

Hay tres tipos comunes de garantías:

• Personal
• Corporativo
• Conjuntos y varios

Se utiliza una garantía personal en caso de que el garante sea un individuo. Si un prestatario quiebra y ya no puede pagar el servicio de la deuda, entonces el garante (el individuo) deberá cubrir la deuda pendiente impaga. También significa que el prestamista puede perseguir los activos del garante.

Se utiliza una garantía corporativa cuando el garante es una empresa. Las garantías corporativas son comunes cuando las empresas están relacionadas por propiedad. Por ejemplo, Se puede solicitar a una empresa matriz que proporcione una garantía corporativa para los préstamos otorgados a una empresa subsidiaria que sea propiedad de la matriz.

Finalmente, Las garantías mancomunadas se utilizan cuando existen varios avalistas. Se podrá perseguir a todos y cada uno de los garantes para reembolsar la deuda del prestatario incumplido. Las garantías solidarias son habituales cuando se conceden préstamos a grupos de empresas de propiedad compartida.

Personal, corporativo, y las garantías mancomunadas y solidarias vienen en varias versiones. Por ejemplo, Las garantías personales y corporativas pueden ser ilimitadas o limitadas.

Las garantías ilimitadas obligan al garante a reembolsar el monto total del préstamo pendiente si el prestatario quiebra. Considerando que las garantías limitadas se utilizan para una determinada cantidad en dólares de la obligación del prestatario, lo que significa que el garante deberá reembolsar una cierta cantidad que puede ser menor que la cantidad del préstamo originalmente tomada por el prestatario.

2. Carta de consuelo

Una carta de consuelo es otra forma de seguridad indirecta. Es una carta enviada por un tercero (una empresa matriz) para ayudar a asegurar el financiamiento de la deuda de un prestatario. En tono rimbombante, es una forma más débil de tranquilidad en comparación con las garantías.

Las cartas de consuelo no son vinculantes y pueden considerarse cartas de recomendación. No requieren ninguna obligación legal.

Por ejemplo, una carta de consuelo puede incluir algo como:"La empresa matriz será responsable del negocio de la subsidiaria o del prestatario, de forma que se cumplan todas las obligaciones derivadas del contrato de préstamo ". No menciona garantía, por eso es una garantía de tranquilidad más débil.

Para concluir, Los valores directos son aquellos que un prestatario utiliza directamente como prenda contra el préstamo. mientras que los valores indirectos son valores proporcionados por un tercero (un garante) que asumirá la responsabilidad del reembolso del préstamo en caso de que el prestatario no lo cumpla.

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• Garantía corporativa Garantía corporativa Una garantía corporativa es una carta oficial en la que un garante se hace responsable de manejar los pagos de la deuda o asume la responsabilidad general de la deuda.
• DefeasanceDefeasanceDefeasance es una disposición en el derecho empresarial que anula un acuerdo bajo ciertas condiciones. En los casos de un contrato de deuda, disposiciones de anulación
• Carta de consuelo Carta de consuelo Una carta de consuelo es un documento de garantía de una empresa matriz para tranquilizar a una filial de su voluntad de proporcionar apoyo financiero.
• Acuerdo de Seguridad General Acuerdo de Seguridad General Un Acuerdo de Seguridad General (GSA) es un contrato firmado entre dos partes - un acreedor (prestamista) y un deudor (prestatario) - para asegurar préstamos personales,