Reestructuración de Deutsche Bank

En junio de 2019, Deutsche Bank anunció que recortarán 18, 000 puestos de trabajo en un esfuerzo por reestructurar la corporación Corporación Una corporación es una entidad legal creada por individuos, accionistas, o accionistas, con el propósito de operar con fines de lucro. Las corporaciones pueden celebrar contratos, demandar y ser demandado, activos propios, remitir impuestos federales y estatales, y pedir dinero prestado a instituciones financieras. La reestructuración corporativa puede incluir una gran variedad de cambios, todos los cuales están diseñados para hacer que la empresa sea más rentable. Beneficio El beneficio es el valor que queda después de que se han pagado los gastos de la empresa. Se puede encontrar en un estado de resultados. Si el valor que queda. Los cambios pueden incluir la estructura de propiedad, Deuda y estructuras de financiamiento Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus activos. La estructura de capital de una empresa, y actualización de los sistemas de gestión. Por supuesto, También se pueden realizar cambios en las líneas de negocio que conduzcan a un aumento o disminución de puestos de trabajo.

Puntos de resumen rápido

• Deutsche Bank está eliminando las líneas de negocio de venta y negociación de acciones y despidiendo a 18, 000 empleados.
• El banco no ha podido recuperarse de la crisis financiera y ha sido multado en numerosas ocasiones por mala conducta.
• En lugar de centrarse en las ventas y el comercio, que puede generar ganancias volátiles, están cambiando el enfoque hacia la administración del dinero corporativo.

Historia de Deutsche Bank

Deutsche es una institución bancaria alemana Carreras bancarias (Sell-Side) Los bancos, también conocidos como Dealers o colectivamente como Sell-Side, ofrecen una amplia gama de funciones como banca de inversión, análisis de renta variable, ventas y comercio fundada en 1870. Desafortunadamente, a lo largo de los años, se han visto envueltos en varios escándalos y malas decisiones comerciales. Por ejemplo, el banco participó en la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Incluso cuando el banco sintió que el mercado se estaba volviendo hacia el sur, continuaron vendiendo inversiones hipotecarias Garantía respaldada por hipotecas (MBS) Un valor respaldado por hipotecas (MBS) es un título de deuda garantizado por una hipoteca o un cobro de hipotecas. Un MBS es un valor respaldado por activos que se negocia en el mercado secundario, y eso permite a los inversores beneficiarse del negocio hipotecario. Empeorar la situación, Deutsche también apostó contra los productos que vendían. Estas acciones le costaron al banco $ 7.2 mil millones en multas, que se ajustó de $ 14 mil millones después de un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE. UU.

Entre 2015 y 2018, Deutsche también fue multada por otros delitos menores. Incluyen aparejar el LiborLIBORLIBOR, que es un acrónimo de London Interbank Offer Rate, se refiere a la tasa de interés que los bancos del Reino Unido cobran a otras instituciones financieras por la tasa de interés, hacer negocios con países sancionados por EE. UU., y falta de prevención del blanqueo de capitales. En el caso de blanqueo de capitales, Deutsche Bank fue multado con 630 millones de dólares por no evitar el lavado de dinero ruso por 10 mil millones de dólares.

Decisiones que se tomaron

En términos de decisiones comerciales, desde 1989, Deutsche Bank tenía planes de convertirse en un banco global. Adquirieron Contabilidad de compras - Fusiones y adquisiciones (M&A) Esta guía cubrirá la contabilidad de compras para fusiones y adquisiciones. En una adquisición, una empresa compra los activos de otra empresa, segmentos comerciales identificables, o subsidiarias. En una fusión una empresa compra otra empresa en su totalidad. bancos de otros países y obtuvo una mayor presencia global. Al consolidar sus operaciones en EE. UU. En una, tenían planes para tomar Wall Street, Wall Street, Wall Street ocupa ocho cuadras en Manhattan, Nueva York. Corre de este a oeste desde Broadway hasta South Street, en el corazón del distrito financiero. Representando el corazón del capitalismo, Wall Street es el hogar de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), numerosos bancos, otras instituciones financieras, y corporaciones. Bancos como Goldman SachsGoldman Sachs GroupGoldman Sachs Group Inc. es un banco de inversión multinacional que fue establecido en 1869 por Marcus Goldman. Ofrece gestión de activos, fusiones y adquisiciones, corretaje, y suscripción de valores a través de 4 segmentos:Banca de Inversión, Gestión de inversiones, Inversión y préstamos, Y Clientes Institucionales, Más información sobre GS. Sin embargo, después de la crisis financiera, la lenta economía europea, y nuevas regulaciones, tales planes se vinieron abajo. En 2019, planea fusionarse con otro banco alemán, Commerzbank, se cayó. Si la fusión tuvo éxito, habría creado la eurozonaEurozoneTodos los países de la Unión Europea que adoptaron el euro como moneda nacional forman una región geográfica y económica conocida como la eurozona. La zona euro forma una de las regiones económicas más grandes del mundo. Diecinueve de los 28 países de Europa utilizan el segundo banco más grande del euro. Estos planes se hicieron cuando ambos bancos estaban luchando, con Deutsche tratando de recuperarse después de la crisis financiera.

Por qué cortar 18, 000 puestos de trabajo?

Deutsche tomó la decisión de que sus operaciones comercialesOperaciones comercialesLas operaciones comerciales se refieren a actividades en las que las empresas se involucran a diario para aumentar el valor de la empresa y obtener ganancias. Las actividades están muy dispersas o muy diversificadas Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos de cartera o capital a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas. Uno de los ejecutivos afirmó que el banco había intentado competir en demasiadas líneas de negocio. Para ratificar esta situación, han decidido cerrar la venta y negociación de acciones Ventas y Negociación Ventas y Negociación (S&T) es un grupo en un banco de inversión que consta de vendedores, que llaman a inversores institucionales con ideas y oportunidades, y comerciantes, que ejecutan órdenes y asesoran a los clientes sobre la entrada y salida de posiciones financieras. Las ventas y el comercio son el elemento vital que hace o deshace el negocio de una firma de valores y disminuye la división de tasas. Al eliminar esta línea de negocio de los bancos, también están soltando 18, 000 empleados. Originalmente, los ejecutivos se mostraron reacios a cortar esta línea de negocio. Aunque es de alto riesgo, Emisión y negociación de derivados Derivados Los derivados son contratos financieros cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Son instrumentos financieros complejos que pueden resultar muy rentables si se hacen correctamente. Sin embargo, a medida que Deutsche Bank se vuelve menos rentable, el banco busca negocios más confiables. Ahora el banco cambiará su enfoque hacia la administración del dinero corporativo.

El costo a corto plazo del proceso de reestructuración de Deutsche Bank es de $ 8,29 mil millones y la mayoría ocurrió en 2019. El costo consiste principalmente en paquetes de indemnización para los empleados que fueron despedidos. El beneficio estimado es de $ 6.7 mil millones en ahorros de costos para el 2022. Los ahorros de costos se originan por menores gastos salariales y bonificaciones pagadas cada año. Otros bancos han calificado este plan de ambicioso y las acciones de radical.

Gestión

Christian Sewing se convirtió en director ejecutivo en 2018. La costura ya había recortado más de 3, 000 puestos de trabajo y cientos de sucursales cerradas. De coser, junto con el tablero, tomó la decisión de recortar las ventas y la negociación de acciones Ventas y negociación Ventas y negociación (S&T) es un grupo en un banco de inversión que consta de vendedores, que llaman a inversores institucionales con ideas y oportunidades, y comerciantes, que ejecutan órdenes y asesoran a los clientes sobre la entrada y salida de posiciones financieras. Las ventas y el comercio son el elemento vital que hace o deshace una división de una firma de valores, ya que carece de ingresos Ingresos Los ingresos son el valor de todas las ventas de bienes y servicios reconocidos por una empresa en un período. Fiabilidad de los ingresos (también denominados ventas o ingresos). Como se ha mencionado más arriba, También se esperan ahorros de costos debido al menor pago de bonificaciones. El anterior director ejecutivo fue criticado por el pago continuo de altas bonificaciones a los banqueros de inversión.

No todos los ejecutivos están de acuerdo o salieron ilesos de la decisión. Por ejemplo, Frank Strauss, el jefe del negocio minorista, ha salido del banco, ya que no estaba de acuerdo con el plan de reestructuración. Garth Ritchie, el jefe de banca de inversión, también saldrá del banco.

¿Qué significa para los inversores?

Las acciones de Deutsche Bank han caído un 95% desde 2007 debido a las dificultades que ha enfrentado el banco. Para inversores existentes, el banco ha declarado que no recaudarán capital adicional Capital Capital es cualquier cosa que aumente la capacidad de uno para generar valor. Se puede utilizar para aumentar el valor en una amplia gama de categorías, como financiero, social, físico, intelectual, etc. En negocios y economía, los dos tipos de capital más comunes son el financiero y el humano. para financiar el plan de reestructuración. Muchos inversores o posibles inversores están esperando a ver cómo se ejecutará el plan. así como los resultados que ofrecerá. Si bien los costos se reducirán, se verá si los ingresos se verán afectados negativamente.

Recursos adicionales

Gracias por leer el artículo de CFI sobre el plan de reestructuración de Deutsche Bank. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, recomendamos los siguientes recursos de CFI.

• Compañía Zombie Compañía Zombie Una compañía zombie es una compañía no competitiva que necesita un rescate para operar. Las empresas zombis no tienen exceso de efectivo o capacidad y están estancadas.
• Toma de control de rescate Una toma de control de rescate se refiere a un escenario en el que el gobierno o una empresa financieramente estable toma el control de una empresa débil con el objetivo de ayudar
• Principales riesgos para los bancos Principales riesgos para los bancos Los principales riesgos para los bancos incluyen crédito, Operacional, mercado, y riesgo de liquidez. Dado que los bancos están expuestos a una variedad de riesgos, cuentan con infraestructuras de gestión de riesgos bien construidas y se les exige que sigan las reglamentaciones gubernamentales.
• Relación préstamo-valor Relación préstamo-valor La relación préstamo-valor (LTV) es una relación financiera que compara el tamaño de un préstamo con el valor de un activo que se compra con los fondos del préstamo.