¿Qué es el análisis de tamaño común?

Análisis de tamaño común, también conocido como análisis vertical, es una herramienta que los gerentes financieros utilizan para analizar estados financieros Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, la hoja de balances, y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones fundamentales son. Evalúa los estados financieros expresando cada elemento de línea como un porcentaje del monto base para ese período. El análisis ayuda a comprender el impacto de cada elemento en el estado financiero y su contribución a la cifra resultante.

La técnica se puede utilizar para analizar los tres estados financieros principales, es decir., Balance general Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. estado de resultados, y estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo contiene información sobre cuánto efectivo generó y utilizó una empresa durante un período determinado. el elemento de base común al que se expresan otros elementos de línea son los activos totales, mientras que en la cuenta de resultados, son los ingresos totales.

Fórmula para análisis de tamaño común

El análisis de estados financieros de tamaño común se calcula utilizando la siguiente fórmula:

Tipos de análisis de tamaño común

El análisis de tamaño común se puede realizar de dos maneras, es decir., análisis vertical y análisis horizontal. El análisis vertical se refiere al análisis de elementos de línea específicos en relación con un elemento de base dentro del mismo período financiero. Por ejemplo, en el balance, podemos evaluar la proporción de inventario Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general, compuesto por todas las materias primas, trabajo en progreso, y productos terminados dividiendo la línea de inventario utilizando los activos totales como artículo base.

Por otra parte, El análisis horizontal se refiere al análisis de elementos de línea específicos y su comparación con un elemento de línea similar en el período financiero anterior o posterior. Aunque el análisis de tamaño común no es tan detallado como el análisis de tendencias utilizando proporciones, proporciona una forma sencilla para que los administradores financieros analicen los estados financieros.

Análisis de tamaño común del balance

El balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El análisis de tamaño común utiliza principalmente el valor de los activos totales como valor base. En el balance, El valor de los activos totales es igual al valor de los pasivos totales y el capital social. Un administrador o inversor financiero utiliza el análisis de tamaño común para ver cómo se compara la estructura de capital de una empresa con la de sus rivales. Pueden hacer observaciones importantes mediante el análisis de elementos de línea específicos en relación con los activos totales.

Por ejemplo, si el valor de las deudas a largo plazo en relación con el valor de los activos totales es demasiado alto, muestra que los niveles de deuda de la empresa son demasiado altos. Similar, considerar las utilidades retenidas en relación con los activos totales como valor base puede revelar qué parte de las utilidades anuales se retienen en el balance.

Tomemos el ejemplo de la empresa ABC cuyo balance de 2017 es el siguiente:

De la tabla de arriba, podemos deducir que el efectivo representa el 14,5% del activo total mientras que el inventario representa el 12% del activo total. En la sección de pasivos, podemos deducir que las cuentas por pagar representan el 15%, salarios 10%, deuda a largo plazo 30%, y capital contable 40% del pasivo total y capital contable.

Análisis de tamaño común del estado de resultados

El elemento base en el estado de resultados Estado de resultados El estado de resultados es uno de los estados financieros centrales de una empresa que muestra sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo. El beneficio o suele ser el total de ventas o ingresos totales. El análisis de tamaño común se utiliza para calcular el margen de beneficio neto, así como márgenes brutos y operativos. Los índices les dicen a los inversionistas y gerentes financieros cómo le está yendo a la empresa en términos de ingresos, y pueden hacer predicciones de ingresos futuros. Las empresas también pueden utilizar esta herramienta para analizar a la competencia para conocer la proporción de ingresos que se destina a publicidad, investigación y desarrollo, y otros gastos esenciales.

Podemos calcular el análisis del estado de resultados de tamaño común para la Compañía ABC para 2017.

Al mirar este estado de resultados, podemos ver que en 2017, la cantidad de dinero que la empresa invirtió en investigación y desarrollo (10%) y publicidad (3%). La empresa también paga intereses a los accionistas, que es el 2% de los ingresos totales del año. Los ingresos operativos netos o ganancias después de intereses e impuestos representan el 10% de los ingresos totales, y muestra la salud de las áreas operativas centrales de la empresa. Los ingresos netos se pueden comparar con los ingresos netos del año anterior para ver el desempeño de la empresa año tras año.

Importancia del análisis de tamaño común

Uno de los beneficios de utilizar el análisis de tamaño común es que permite a los inversores identificar cambios drásticos en el estado financiero de una empresa. Esto se aplica principalmente cuando se comparan las finanzas durante un período de dos o tres años. Cualquier movimiento significativo en las finanzas a lo largo de varios años puede ayudar a los inversores a decidir si invertir en la empresa. Por ejemplo, Las grandes caídas en las ganancias de la empresa en dos o más años consecutivos pueden indicar que la empresa está atravesando dificultades financieras. Similar, aumentos considerables en el valor de los activos pueden significar que la empresa está implementando una estrategia de expansión o adquisición, haciendo que la empresa sea atractiva para los inversores.

El análisis de tamaño común también es una excelente herramienta para comparar empresas de diferentes tamaños pero en la misma industria. Mirar sus datos financieros puede revelar su estrategia y sus mayores gastos, lo que les da una ventaja competitiva sobre otras empresas comparables. Por ejemplo, algunas empresas pueden sacrificar márgenes para ganar una gran cuota de mercado, lo que aumenta los ingresos a expensas de los márgenes de beneficio. Esta estrategia permite que la empresa crezca más rápido que empresas comparables porque son más preferidas por los inversores.

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