¿Qué es la gestión de efectivo?

Gestión de efectivo, también conocida como gestión de tesorería, es el proceso que implica recolectar y administrar los flujos de efectivo de la operación, invertir y actividades de financiación de una empresa. En los negocios, es un aspecto clave de la estabilidad financiera de una organización.

La gestión de efectivo es importante tanto para empresas como para particulares, ya que es un componente clave de la estabilidad financiera.

Los instrumentos financieros involucrados en la gestión de efectivo contienen fondos del mercado monetario, Letras del Tesoro Letras del Tesoro (T-Bills) Las Letras del Tesoro (o T-Bills para abreviar) son un instrumento financiero a corto plazo emitido por el Tesoro de los EE. UU. Con períodos de vencimiento desde unos pocos días hasta 52 semanas. y certificados de depósito.

Las empresas y los particulares ofrecen una amplia gama de servicios disponibles en el mercado financiero para ayudar con todo tipo de gestión de efectivo. Los bancos suelen ser un proveedor principal de servicios financieros. También existen muchas soluciones diferentes de administración de efectivo para empresas y personas que buscan obtener el mejor rendimiento de los activos en efectivo o el uso más eficiente del efectivo.

Resumen

• Gestión de efectivo, también conocida como gestión de tesorería, es un proceso que implica recolectar y administrar los flujos de efectivo.
• Directores financieros Gerentes de negocios, y los tesoreros corporativos suelen ser los principales responsables de las estrategias generales de gestión de efectivo, análisis de estabilidad, y responsabilidades relacionadas con el efectivo.
• Muchas empresas fracasan en la gestión del efectivo y las razones varían. Típicamente, una comprensión deficiente del ciclo del flujo de efectivo, beneficio versus efectivo, falta de habilidades de manejo de efectivo, y las malas inversiones de capital son las razones por las que no se gestiona el efectivo.

La importancia del efectivo

El efectivo es el principal activo que las personas y las empresas utilizan regularmente para liquidar sus obligaciones de deuda y gastos operativos. p.ej., impuestos, sueldos de los empleados, compras de inventario, los gastos de publicidad, y alquila, etc.

El efectivo se utiliza como capital de inversión que se asignará a activos a largo plazo, como propiedad, planta, y equipo (PP&E) PP&E (Propiedad, Planta y Equipo) PP&E (Propiedad, Planta, y Equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, y otros activos no corrientes. El exceso de efectivo después de contabilizar los gastos a menudo se destina a distribuciones de dividendos.

Las empresas con una multitud de entradas y salidas de efectivo deben gestionarse adecuadamente para mantener una estabilidad empresarial adecuada. Para individuos, el mantenimiento de los saldos de caja también es una preocupación importante.

Comprensión de la gestión de efectivo

En una organización, directores financieros, Gerentes de negocios, y los tesoreros corporativos suelen ser los principales responsables de las estrategias generales de gestión de efectivo, análisis de estabilidad, y otras responsabilidades relacionadas con el efectivo. Sin embargo, muchas organizaciones pueden subcontratar parte o la totalidad de sus responsabilidades de gestión de efectivo a algunos proveedores de servicios.

Estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo contiene información sobre cuánto efectivo generó y utilizó una empresa durante un período determinado. es el componente principal de la gestión del flujo de caja de una empresa. El estado de flujo de efectivo registra de manera integral todas las entradas y salidas de efectivo de la organización. Incluye efectivo de actividades operativas, efectivo pagado por actividades de inversión, y efectivo de actividades financieras. El resultado final del estado de flujo de efectivo muestra cuánto efectivo está disponible para una organización.

El estado de flujo de efectivo se divide en tres partes:inversión, financiación, y actividades operativas. La parte operativa de las actividades de efectivo se basa en gran medida en el capital de trabajo neto Capital de trabajo neto El capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa (neto de efectivo) y los pasivos corrientes (neto de deuda) en su balance., que se presenta en el estado de flujo de efectivo como los activos corrientes de la empresa menos los pasivos corrientes. Las empresas se esfuerzan por hacer que el saldo de activos corrientes supere el saldo de pasivos corrientes.

Las otras dos partes del estado de flujo de efectivo son algo más sencillas con entradas y salidas de efectivo relacionadas con la inversión y el financiamiento. como inversiones en bienes raíces, comprar nuevos equipos y maquinaria, y recompras de acciones originarias, o el pago de dividendos como parte de las actividades de financiación.

Hay muchos controles internos que se utilizan para administrar y lograr flujos de efectivo comerciales eficientes. Algunas de las principales consideraciones de flujo de efectivo de una empresa comprenden la duración promedio de las cuentas por cobrar. que aún no han sido recogidos de sus clientes. Las empresas permiten, cancelaciones de cuentas por cobrar no cobradas, procesos de cobranza, tasas de rendimiento de las inversiones en equivalentes de efectivo, liquidez, y gestión de líneas de crédito.

¿Qué incluye el capital de trabajo?

Generalmente, El capital de trabajo incluye lo siguiente:

1. Activo corriente

• Dinero en efectivo
• Cuentas por cobrar dentro de un año
• Inventario

2. Pasivo corriente

• Cuentas por pagar que vencen dentro de un año
• Pagos de deuda a corto plazo que vencen dentro de un año

En el estado de flujo de efectivo, las organizaciones generalmente informan el cambio en el capital de trabajo de un período de informe al siguiente en la sección operativa del estado de flujo de efectivo. Si el cambio neto en el capital de trabajo es positivo, una empresa ha aumentado sus activos corrientes disponibles para cubrir sus pasivos corrientes.

Si un cambio neto en el capital de trabajo es negativo, una empresa ha aumentado sus pasivos corrientes, lo que reduce su capacidad para pagar los pasivos de manera eficiente. Un cambio neto negativo en el capital de trabajo también reduce el efectivo total en el resultado final.

Causas de problemas con la administración de efectivo

Desafortunadamente, muchas empresas realizan una gestión de efectivo deficiente, y hay varias razones para el problema. Veamos algunos de ellos:

1. Escasa comprensión del ciclo del flujo de efectivo

La dirección empresarial debe comprender claramente el momento de las entradas y salidas de efectivo de la entidad, como cuándo pagar las cuentas por pagar y comprar inventario. Durante el crecimiento rápido, una empresa puede terminar quedándose sin dinero debido a la compra excesiva de inventario, aún no ha recibido el pago por ello.

2. Falta de comprensión de las ganancias frente al efectivo

Una empresa puede generar ganancias en su estado de resultados y estar quemando efectivo en el estado de flujo de efectivo.

Cuando una empresa genera ingresos, no significa necesariamente que ya haya recibido un pago en efectivo por esos ingresos. Entonces, un negocio de muy rápido crecimiento que requiere mucho inventario puede generar muchos ingresos pero no recibir flujos de efectivo positivos.

3. Falta de capacidad para gestionar el efectivo

Es crucial que los gerentes adquieran las habilidades necesarias a pesar de la comprensión de los problemas antes mencionados. Las habilidades implican la capacidad de optimizar y administrar el capital de trabajo. Puede incluir disciplina y establecer los marcos adecuados para garantizar que las cuentas por cobrar se cobren a tiempo y que las cuentas por pagar no se paguen más rápido de lo necesario.

4. Malas inversiones de capital

Una empresa puede asignar capital a proyectos que, en última instancia, no generan suficiente retorno de la inversión o suficientes flujos de efectivo para justificar las inversiones. Si ese es el caso, las inversiones serán un drenaje neto en el estado de flujo de efectivo, y eventualmente, en el saldo de caja de la empresa.

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