Pronósticos financieros frente a modelos financieros:diferencias clave

En desarrollo empresarial, las personas a menudo se refieren a la previsión financiera y al modelo financiero de manera intercambiable. Si bien hay puntos en común entre los dos, la previsión y el modelado son funciones distintas.

La tendencia a caracterizar erróneamente las previsiones financieras y los modelos financieros se debe a su naturaleza complementaria. Ambos también tienen objetivos similares:recopilar información para predecir el desempeño futuro de una empresa para ayudar a las partes interesadas de una empresa a tomar decisiones críticas.

Los empleados de planificación y análisis financieros (FP&A) crean pronósticos financieros para proyectar ingresos y gastos, que luego ayudan a la empresa a estimar su posición de efectivo en un período determinado en el futuro. Este puede ser un rol independiente en empresas más grandes, mientras que a menudo se incorpora a las responsabilidades de los empleados de finanzas en empresas más pequeñas.

Una vez que el equipo ha creado las previsiones, puede usar herramientas de modelado financiero para simular el efecto de decisiones usando diferentes escenarios y condiciones. En efecto, El modelo financiero ayuda al departamento de finanzas a comprender completamente el impacto de las decisiones en el desempeño comercial futuro.

Cada vez más, Las herramientas facilitan a las partes interesadas fuera de FP&A la creación de modelos en áreas como el desarrollo de productos, márketing, recursos humanos y la cadena de suministro.

Conclusiones clave

• La previsión financiera es el proceso de proyectar cómo se desempeñará una empresa durante un período de informe futuro.
• El modelado financiero es el proceso de recopilar información de pronósticos y otros datos, luego, simulando escenarios discretos para analizar qué impacto podrían tener en la salud financiera de la empresa.
• Los equipos de planificación comercial a menudo confían en los modelos y pronósticos comerciales juntos para desarrollar pronósticos más granulares, crear presupuestos, evaluar las necesidades de capital y analizar las inversiones.

¿Qué es la previsión financiera?

La previsión financiera es una función esencial dentro de la planificación empresarial, gestión de presupuestos y operaciones. Líderes del negocio, los inversores y acreedores revisan estos pronósticos para evaluar los ingresos y gastos proyectados para que puedan estimar el flujo de efectivo de una empresa a lo largo del período contable. Un pronóstico financiero considera tendencias en datos históricos externos e internos y proyecta esas tendencias para proporcionar a los tomadores de decisiones información sobre cómo es probable que sea el desempeño financiero de la empresa en algún momento en el futuro.

Las partes interesadas clave de una empresa se basan en los pronósticos financieros para tomar decisiones sobre compras, contratación y gastos de capital. Los gerentes necesitan pronósticos financieros para crear presupuestos.

En la mayoría de los casos, las empresas emiten previsiones financieras para el próximo trimestre o año. A menudo, los pronósticos cubrirán múltiples períodos de informes. Las empresas a veces emiten pronósticos revisados ​​durante un período de informe si determinan que las ventas tienen una tendencia en una dirección diferente debido a factores imprevistos.

¿Por qué es importante la previsión?

La previsión es un paso importante al comienzo de cada período contable porque establece cómo la empresa mantendrá el flujo de efectivo necesario para cubrir sus pasivos financieros. También proporciona datos en los que los líderes confían al crear presupuestos. Igualmente, Los pronósticos financieros tienen un gran peso en las decisiones financieras sobre un gasto de capital importante, contratación u otras inversiones sustanciales. Un pronóstico valioso indica los recursos necesarios, cuándo se necesitan y cómo va a pagar por estos recursos.

Una empresa puede incluir las predicciones de sus pronósticos en estados financieros proforma, que son como estados financieros estándar, excepto que muestran resultados para el pasado y el futuro basados ​​en condiciones hipotéticas. Las declaraciones proforma a menudo se entregan a inversores o acreedores, quién los tendrá en cuenta a la hora de decidir si conceder o no financiación adicional a la empresa. También se utilizan para ilustrar el impacto de una adquisición o fusión reciente o planificada.

Los pronósticos financieros también son fundamentales para cualquier persona que cree un nuevo plan de negocios.

¿Cuáles son los métodos de pronóstico financiero?

Los equipos de finanzas crean pronósticos mediante la recopilación de los datos disponibles que podrían mejorar sus proyecciones, incluidas las ventas, gastos laborales, costo de materiales y más. Gran parte de esa información proviene de períodos de informes anteriores, pero los empleados de finanzas también consideran información interna y externa que podría tener un impacto en los gastos o ingresos. Dependiendo de la naturaleza del negocio, Los datos externos pueden incluir informes económicos o de la industria y otros factores variables. tales como fenómenos meteorológicos extremos e influencias geopolíticas. Examinar los factores que podrían surgir en el futuro también es importante para proyectar con precisión los ingresos y gastos.

El departamento de finanzas ha creado históricamente pronósticos simples en hojas de cálculo de Excel, y muchos todavía lo hacen. Pero ahora que los empleados tienen acceso a más datos y herramientas que nunca, muchas empresas están utilizando módulos de planificación de recursos empresariales (ERP) para la previsión o software dedicado que integra la previsión, elaboración de presupuestos y modelos.

Hay cuatro métodos diferentes de previsión financiera:

1. Método de la línea recta: Considerado el enfoque más simple para la previsión, los planificadores utilizan cifras y tendencias históricas para estimar el crecimiento de los ingresos. Los pronósticos financieros que utilizan este método suelen tener fechas de inicio y finalización definidas. Los analistas financieros pueden usar hojas de cálculo para crear estos pronósticos, aunque una herramienta diseñada para pronosticar facilita la respuesta en un mercado que cambia rápidamente.
2. Media móvil: Los promedios móviles utilizan pronósticos repetidos para desarrollar estimaciones basadas en el desempeño pasado y los patrones internos. Los modelos de promedio móvil más comunes son de tres meses y cinco meses.

3. Regresión lineal simple / Regresión lineal múltiple: Este es un método para analizar la relación entre una variable dependiente e independiente. Usando el método de regresión lineal simple, si la línea de tendencia de las ventas (eje x) y las ganancias (eje y) aumenta, entonces todo va bien para la empresa y los márgenes son sólidos. Si la línea de tendencia cae porque las ventas subieron pero las ganancias bajaron, algo está mal; tal vez haya un aumento de los costos de suministro o márgenes estrechos.

   Una regresión lineal muestra los cambios en la variable dependiente usando una línea gráfica, indicando una tendencia. identificar patrones subyacentes que luego puede utilizar para evaluar métricas financieras comunes, como ingresos, ganancias, crecimiento de las ventas y precios de las acciones. Una media móvil ascendente indica una tendencia alcista, mientras que una media móvil descendente apunta a una tendencia bajista. En escenarios más complejos, las empresas pueden usar una regresión lineal múltiple para observar múltiples resultados de variables independientes. Luego, pueden analizar cómo esos factores afectarán los resultados comerciales.

4. Series de tiempo: Un método de series de tiempo utiliza números de intervalos de tiempo específicos, como los últimos meses, para predecir el rendimiento futuro a corto plazo. Por ejemplo, un distribuidor puede mirar las cifras de ingresos y el crecimiento mensual durante los últimos tres meses para pronosticar los resultados para el próximo mes, o una compañía de energía podría usarlo para predecir los precios del petróleo durante los próximos dos meses.

¿Qué es el modelado financiero?

Si bien la previsión proporciona las estimaciones base del desempeño de una empresa durante un período contable determinado, El modelado permite a los analistas utilizar esos pronósticos para evaluar cómo varios escenarios potenciales podrían afectar el desempeño a corto y largo plazo. Las herramientas de modelado financiero permiten a los analistas manipular sus pronósticos tanto como elijan para evaluar el riesgo de cualquier decisión o inversión que estén considerando.

Los pronósticos financieros se basan en estados de resultados, balances y estados de flujo de caja. El departamento de finanzas puede vincular estos tres informes para crear lo que se conoce como un modelo de tres declaraciones; cualquier cambio en el modelo afecta las tres declaraciones. Otros modelos populares incluyen el modelo de flujo de efectivo descontado (DCF), modelo de fusión y adquisición, modelo de consolidación, modelo de presupuesto, modelo de previsión y modelo de precios.

¿Por qué es importante el modelado?

Un equipo de finanzas puede construir modelos a medida que crean o revisan sus pronósticos financieros, lo que explica la frecuente confusión entre las dos funciones. Pero los modelos financieros sirven para otros propósitos, así como, para analizar tanto las operaciones actuales como las previsiones a largo plazo. Los equipos de desarrollo corporativo a menudo usan modelos cuando consideran una posible adquisición, una desinversión o cómo asignar capital para comprender mejor cómo esto podría afectar los ingresos y los gastos. También pueden usarlo para decidir si abrir o cerrar instalaciones y dónde, subcontratar determinadas operaciones o añadir o reducir la plantilla. Los modelos también pueden ayudar a determinar el impacto de aumentar o disminuir los precios de varios productos o servicios.

Durante la pandemia de COVID-19 en 2020, muchos planificadores tuvieron que crear nuevos modelos financieros para ajustar sus pronósticos a corto plazo en función de la repentina y dramática recesión económica. Las herramientas integradas de presupuestación y planificación ayudaron a muchas empresas a adaptarse rápidamente y mitigar el impacto de COVID-19. También les ayudó a ver los efectos de varios posibles resultados relacionados con la pandemia.

Ahora que estas herramientas se han vuelto más potentes y fáciles de usar, el modelado ha ido más allá de las finanzas. Márketing, Ventas, Los profesionales de la cadena de suministro y las adquisiciones crean cada vez más modelos para informar sus estrategias, decisiones y recomendaciones a los ejecutivos.

Pronóstico financiero vs.Modelado financiero

Puntos en común

• Los profesionales financieros construyen pronósticos y modelos con el objetivo de ofrecer una estimación razonable de cómo funcionará un negocio, incluyendo ingresos y gastos. Desarrollan esta estimación basándose en factores históricos y presuntos futuros.
• Los pronósticos y modelos suelen utilizar los mismos datos históricos y proyecciones de costos variables para predecir los ingresos de una empresa.
• Públicos similares analizan el resultado de los modelos y pronósticos financieros, incluidos los inversores, prestamistas y equipos corporativos de planificación y presupuestación.

Diferencias

• El pronóstico financiero es la representación de referencia del flujo de efectivo y los gastos previstos para un período contable determinado. Está representado en estados de resultados pro forma, balances y estados de flujo de caja.
• Los profesionales de finanzas construyen modelos financieros utilizando herramientas analíticas que les permiten comprender cómo diferentes eventos internos y externos pueden afectar el flujo de caja y los gastos.
• Quienes crean modelos financieros a menudo lo hacen por una razón específica, como buscar inversores, analizar el impacto de decisiones comerciales finitas y los factores de riesgo asociados con cada una. Los pronósticos se realizan de forma regular para ayudar con la planificación y el presupuesto.

Comparación de modelos financieros frente a pronósticos financieros

Proyección financiera Modelamiento financiero Propósito de negocio El departamento de finanzas generalmente crea pronósticos para construir presupuestos más precisos y realistas. En el proceso de presupuestación, Los modelos pueden ayudar a los planificadores y analistas a considerar los mejores y peores escenarios. Audiencia Los pronósticos aparecen en los estados de ingresos y flujos de efectivo y en los balances. Por lo general, para los tomadores de decisiones internos y no necesariamente se comparte con inversionistas o acreedores. Entradas de datos Los pronósticos se basan en datos históricos y prospectivos para proporcionar ingresos y gastos esperados para un próximo período contable. generalmente un trimestre o año fiscal. Los modelos usan pronósticos y otros datos para simular cómo cualquier decisión específica podría afectar el desempeño comercial. ¿Quien lo hace? Generalmente, Los equipos de operaciones y FP&A crean pronósticos para informar los gastos e ingresos planificados. Luego, esos números guían las expectativas y decisiones de los tomadores de decisiones. Cualquiera con las habilidades y herramientas puede crear modelos por varias razones, que van desde refinar o revisar un pronóstico hasta realizar una investigación.