Análisis de flujo de caja:conceptos básicos,

Beneficios y cómo hacerlo

El flujo de efectivo es la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo, como valores, que una empresa genera o gasta durante un período de tiempo determinado. El efectivo disponible determina la pista de una empresa:cuanto más efectivo disponible y menor es la tasa de quema de efectivo, cuanto más espacio tiene una empresa para maniobrar y, normalmente, cuanto mayor sea su valoración.

El flujo de caja difiere de las ganancias. El flujo de caja se refiere al dinero que entra y sale de su negocio. Lucro, sin embargo, es el dinero que tiene después de deducir los gastos comerciales de los ingresos totales.

Video:¿Qué es el análisis de flujo de caja?

¿Qué es el análisis de flujo de caja?

Hay tres tipos de flujo de efectivo que las empresas deben rastrear y analizar para determinar la liquidez y solvencia del negocio:flujo de efectivo de las actividades operativas, flujo de efectivo de las actividades de inversión y flujo de efectivo de las actividades de financiación. Los tres están incluidos en el estado de flujo de efectivo de una empresa.

Al realizar un análisis de flujo de efectivo, las empresas correlacionan elementos de línea en esas tres categorías de flujo de efectivo para ver dónde ingresa el dinero, y hacia dónde sale. De esto, pueden sacar conclusiones sobre el estado actual de la empresa.

Dependiendo del tipo de flujo de caja, traer dinero no es necesariamente algo bueno. Y, gastar dinero no es necesariamente algo malo.

Conceptos básicos del análisis de flujo de efectivo

El análisis de flujo de efectivo primero requiere que una empresa genere estados de efectivo sobre el flujo de efectivo operativo, invertir el flujo de caja y financiar el flujo de caja.

Efectivo de actividades de explotación representa el efectivo recibido de los clientes menos el monto gastado en gastos operativos. En este cubo son anuales, gastos recurrentes como salarios, utilidades suministros y alquiler.

Actividades de inversión reflejan los fondos gastados en activos fijos e instrumentos financieros. Estos son a largo plazo, o inversiones de capital, e incluir propiedad, activos en una planta o la compra de acciones o valores de otra empresa.

Financiamiento del flujo de caja es financiación que proviene de los propietarios de una empresa, inversores y acreedores. Se clasifica como deuda, transacciones de capital y dividendos en el estado de flujo de efectivo.

¿Por qué es importante el análisis de flujo de caja?

Un análisis de flujo de efectivo determina el capital de trabajo de una empresa:la cantidad de dinero disponible para ejecutar operaciones comerciales y completar transacciones. Eso se calcula como activos corrientes (efectivo o activos cuasi-efectivo, como pagarés por cobrar) menos los pasivos corrientes (pasivos adeudados durante el próximo período contable).

El análisis del capital de trabajo proporciona una instantánea de la liquidez del negocio.

¿Cómo se realiza el análisis de flujo de caja?

Para realizar un análisis de flujo de caja, primero debes prepararte para operar, estados de flujo de efectivo de inversión y financiación. Generalmente, el equipo de finanzas utiliza el software de contabilidad de la empresa para generar estos estados de cuenta. Alternativamente, hay varias plantillas gratuitas disponibles.

Preparación de un estado de flujo de efectivo

Primero veamos la preparación del estado de flujo de efectivo operativo. Los elementos de línea que se incluyen en los ingresos netos de la empresa y se incluyen en el estado de flujo de efectivo operativo de la empresa incluyen, entre otros:

• Efectivo recibido por ventas de bienes o servicios
• La compra de inventario o suministros.
• Salarios de los empleados y bonificaciones en efectivo
• Pagos a contratistas
• Recibos de servicios públicos, pagos de alquiler o arrendamiento
• Intereses pagados sobre préstamos y otras deudas a largo plazo e intereses recibidos sobre préstamos
• Multas o liquidaciones en efectivo de juicios

Hay dos métodos comunes que se utilizan para calcular y preparar la sección de actividades operativas de los estados de flujo de efectivo.

El estado de flujo de efectivo Método directo toma todos los cobros en efectivo de las actividades operativas y resta todos los desembolsos en efectivo de las actividades operativas para obtener los ingresos netos. El estado de flujo de efectivo Método indirecto comienza con los ingresos netos y se suma o deduce de esa cantidad para las partidas de ingresos y gastos que no son en efectivo.

El siguiente componente de un estado de flujo de efectivo es invertir el flujo de efectivo. Ese resultado final se calcula sumando el dinero recibido de la venta de activos, pagar préstamos o vender acciones y restar el dinero gastado para comprar activos, acciones o préstamos pendientes.

Finalmente, El flujo de caja financiero es el dinero que se mueve entre una empresa y sus propietarios. inversores y acreedores.

Ejemplo de análisis de flujo de caja

Ingresos netos ajustados por partidas no monetarias tales como gastos de depreciación y efectivo provisto para activos y pasivos operativos. Usando una plantilla pública gratuita de la Small Business Administration (SBA), digamos que los entrenadores y paseadores de perros de Wild Bill's obtuvieron un ingreso neto de $ 100, 000 para comenzar y generó entradas de efectivo adicionales de $ 220, 000.

Como puede ver en la hoja de cálculo, gastó $ 41, 000 en salidas de efectivo operativas, como contratar a una persona adicional, comprar equipo nuevo para el parque para perros, pagando impuestos y más. El propietario pagó parte del principal de un préstamo y sacó $ 50, 000 para un saldo de caja final de $ 127, 200. Los pequeños cambios en cualquiera de esas líneas de pedido muestran el impacto de contratar a más personas, pagando más impuestos, comprar más equipos y más para garantizar que la empresa tenga un balance general saludable y no entre "en números rojos".

Entrenadores y paseadores de perros de Wild Bill

[Mes] [Mes] [Mes] [Mes] [Mes] [Mes] Total Saldo de caja inicial 100, 000 $ 127, 200 Entradas de efectivo (ingresos): Accts. Rec. Colecciones 80, 000 80, 000 Ingresos del préstamo 20, 000 20, 000 ventas y recibos 20, 000 20, 000 Otro:0 Entradas de efectivo totales $ 120, 000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 120, 000 Saldo de caja disponible $ 220, 000 $ 127, 200 Salidas de efectivo (gastos): Publicidad 100100 Cargos por servicios bancarios 100100 Tarifas de tarjeta de crédito 500500 Entrega 0 0 Seguro médico 4, 000 4, 000 Seguro 1, 000 1, 000 interés 1, 000 1, 000 compras de inventario 5, 000 5, 000 Varios 300300 Oficina 200200 Nómina 8, 000 8, 000 impuestos sobre la nómina 20, 000 20, 000 Honorarios profesionales 100100 Alquiler o arrendamiento 1, 000 1, 000 Suscripciones y cuotas 200200 Suministros 100 100 Impuestos y licencias 100100 Servicios públicos y teléfono 100 100 Otro:0 0 Total parcial $ 41, 800 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 41, 800 Otros flujos de salida de efectivo: Compras de capital 0 0 Préstamo principal 1, 000 1, 000 Sorteo del propietario 50, 000 50, 000 Otro:0 Total parcial $ 51, 000 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 51, 000 Salidas de efectivo totales $ 92, 800 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 92, 800 Saldo de caja final $ 127, 200 $ 127, 200

Este formulario automatizado está disponible como complemento del Kit de herramientas para propietarios de negocios de CCH

Cinco pasos para el análisis del flujo de caja

Hay algunos elementos importantes a los que debe prestar atención en busca de tendencias y valores atípicos que pueden decirle mucho sobre la salud de la empresa.

1. Apunta a un flujo de caja positivo

   Cuando los ingresos operativos exceden los ingresos netos, es un fuerte indicador de la capacidad de una empresa para seguir siendo solvente y hacer crecer sus operaciones de manera sostenible.

2. Sea prudente con el flujo de caja positivo

   Por otra parte, El flujo de caja positivo de inversión y el flujo de caja operativo negativo podrían indicar problemas. Por ejemplo, podría indicar que una empresa está vendiendo activos para pagar sus gastos operativos, que no siempre es sostenible.

3. Analice su flujo de caja negativo

   Cuando se trata de invertir en análisis de flujo de efectivo, El flujo de caja negativo no es necesariamente algo malo. Podría significar que la empresa está realizando inversiones en propiedades y equipos para fabricar más productos. Un flujo de efectivo operativo positivo y un flujo de efectivo de inversión negativo podrían significar que la empresa está ganando dinero y gastándolo para crecer.

4. Calcule su flujo de caja libre

   Lo que le queda después de pagar los gastos operativos y los gastos de capital es el flujo de caja libre. Esto se puede utilizar para pagar el principal, interesar, recomprar acciones o adquirir otra empresa.

5. El margen de flujo de efectivo operativo genera confianza

   El índice de margen de flujo de efectivo operativo mide el efectivo de las actividades operativas como un porcentaje de los ingresos por ventas en un período determinado. Un margen positivo demuestra rentabilidad, eficiencia y calidad de ganancias.

El análisis de flujo de efectivo ayuda a su equipo financiero a administrar mejor la entrada y salida de efectivo, asegurando que habrá suficiente dinero para hacer funcionar y hacer crecer el negocio.