¿Qué es una Adquisición Tuck-in?

Una adquisición completa implica la adquisición de una empresa más pequeña e integrarla en la plataforma del adquirente. Adquisición de activos Una adquisición de activos es la compra de una empresa mediante la compra de sus activos en lugar de sus acciones. También implica la asunción de ciertos pasivos. suele ser una gran empresa que posee la gran infraestructura de la que carece la empresa más pequeña. La empresa más pequeña suele tener un propietario fuerte pero carece de infraestructura, recursos administrativos, y / o acceso al capital necesario para facilitar el crecimiento. Esto lo convierte en un candidato potencial para ser absorbido por la plataforma de una empresa más grande.

El adquirente persigue la adquisición de empresas más pequeñas con el objetivo de aumentar sus ingresos Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" y, cuota de mercado, y recursos. Algunos ejemplos de recursos en los que la adquirente puede estar interesada incluyen propiedad intelectual Activos intangibles De acuerdo con las NIIF, los activos intangibles son identificables, Activos no monetarios sin sustancia física. Como todos los activos, activos intangibles, tecnología propia, y líneas de productos complementarios.

Adquisiciones automáticas frente a adquisiciones automáticas

Tanto las adquisiciones indirectas como las adquisiciones complementarias ocurren cuando una empresa más grande absorbe a una empresa más pequeña a través de un proceso de fusión y adquisición. Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los distintos tipos de adquirentes (compras estratégicas frente a compras financieras), la importancia de las sinergias, y costos de transacción con el objetivo de aumentar su participación de mercado e ingresos o expandir su oferta de productos. Sin embargo, los dos tipos de adquisiciones difieren en la forma en que se tratan los activos adquiridos.

Adquisición de tuck-in

Este tipo de adquisición ocurre cuando una gran empresa adquiere una empresa más pequeña en la misma industria o en una industria relacionada. Para que el adquirente considere una pequeña empresa para la adquisición, debe tener algo único que está trayendo a la mesa. Entre las cosas que las empresas adquirentes suelen buscar son productos nuevos, patentes, mano de obra experta, tecnología, y cuota de mercado.

Después de la adquisición, la empresa más pequeña no conserva su estructura original. A menudo se absorbe en un departamento existente de la empresa más grande. El adquirente ya tiene la estructura tecnológica, sistemas de distribución, e inventario, y persigue principalmente a la empresa objetivo con el objetivo de reforzar su infraestructura existente.

Adquisición atornillada

Con este tipo de adquisiciones, una gran empresa adquiere otra empresa más pequeña en la misma industria o en una industria relacionada, pero la empresa más pequeña permanece intacta y continúa funcionando como una división de la entidad grande. Esto es especialmente común en las pequeñas empresas que han construido una marca importante en la industria.

La empresa más pequeña se beneficia al explotar la infraestructura y las economías de escala del adquirente. Por otra parte, el adquirente se beneficia de la expansión de su participación en el mercado Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), también denominado mercado total disponible, es la oportunidad general de ingresos que está disponible para un producto o servicio si, ofertas de productos, y alcance del cliente.

Ventajas de las adquisiciones integradas

Los siguientes son algunos de los beneficios que obtiene la empresa adquirente después de completar una adquisición completa:

# 1 Nuevos recursos

Una gran empresa puede considerar la posibilidad de realizar una adquisición indirecta como una forma de obtener nuevos recursos. Dicha empresa apuntaría a empresas más pequeñas con una gestión sólida y los recursos deseados. La adquisición de nuevos recursos ayudará al adquirente a incrementar sus ingresos anuales.

También, recaudar capital para adquisiciones futuras será más fácil, debido a un conjunto más amplio de recursos que pueden utilizarse como garantía para préstamos bancarios. La adquisición de recursos que la empresa no posee ayudará al adquirente a diversificar sus operaciones hacia otras líneas de productos y servicios. y eso producirá ingresos adicionales.

# 2 Dominio del mercado

Las grandes empresas también utilizan adquisiciones indirectas como un medio para aumentar su dominio del mercado. La práctica es común en industrias de alta competencia donde varias grandes empresas compiten por una parte de los clientes existentes. Cuando una gran empresa adquiere y absorbe a uno de sus competidores más pequeños en el mercado, puede incrementar su presencia en el mercado, reducir la cuota de mercado de la competencia, y diversificar su oferta de productos.

# 3 Mayor retorno de la inversión

Cuando los inversores compran las acciones de la empresa adquirente, tienen expectativas de obtener un alto retorno de la inversión Retorno de la inversión (ROI) El retorno de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento que se utiliza para evaluar los retornos de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones. a la larga. Sin embargo, en un mercado con intensa competencia, la empresa puede experimentar un crecimiento lento o estancado, ya que cada competidor intenta aumentar su participación de mercado. Una gran empresa puede utilizar adquisiciones integradas para aumentar su participación en el mercado y los rendimientos generales. lo que ayuda a cumplir las expectativas de los accionistas.

Desventajas de las adquisiciones ocultas

A pesar de sus ventajas, Las adquisiciones automáticas también vienen con una serie de inconvenientes:

# 1 Costoso de implementar

Completar una adquisición es un asunto costoso, y los costos pueden exceder las proyecciones anteriores en algunas ocasiones. El costo de adquisición puede comprender costos de adquisición de activos, costes legales, tarifas de préstamo, tarifas regulatorias, comisiones, etc.

# 2 Socio mal emparejado

La adquisición también puede terminar como una adquisición fallida si las dos compañías son incompatibles o cuando las dos compañías se apresuran a completar las transacciones sin realizar la debida diligencia.

Ejemplo práctico de adquisición Tuck-in

Suponga que la Compañía ABC es una gran empresa que ofrece soluciones de pago digital a clientes en los Estados Unidos, Canadá, y Europa. Por otra parte, La empresa XYZ es una pequeña empresa de procesamiento de pagos digitales de igual a igual con operaciones en los Estados Unidos. La empresa posee una tecnología patentada que es única en la industria.

La empresa ABC hace una propuesta para adquirir la empresa XYZ, y ambas empresas acuerdan integrar sus sistemas. Los sistemas de XYZ se absorben en la infraestructura de ABC, y la empresa cambia de nombre para adoptar el nombre de ABC. La adquisición permite a ABC aumentar su dominio del mercado, gracias en gran parte a la adquisición de la tecnología patentada utilizada por la empresa XYZ.

Más recursos

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