¿Qué es la diversificación?

La diversificación es una técnica de asignación de recursos de cartera o capital a una combinación de diferentes inversiones. El objetivo final de la diversificación es reducir la volatilidad VIX El Chicago Board Options Exchange (CBOE) creó el VIX (CBOE Volatility Index) para medir la volatilidad esperada a 30 días del mercado de valores de EE. UU. a veces llamado "índice de miedo". El VIX se basa en los precios de las opciones en el índice S&P 500 de la cartera al compensar las pérdidas en una clase de activos. no corriente, físico, intangible, operando, y no operativo. Identificando correctamente y con ganancias en otra clase de activos. Una frase comúnmente asociada con la diversificación:" No pongas todos tus huevos en una canasta. "

Tener "huevos" en varias canastas mitiga el riesgo, como si se rompiera una canasta, no todos los huevos se pierden.

Diversificación y riesgo no sistemático

La diversificación se utiliza principalmente para eliminar o suavizar el riesgo no sistemático. Riesgo no sistemático Riesgo sistémico El riesgo sistémico se puede definir como el riesgo asociado con el colapso o la quiebra de una empresa. industria, institución financiera o toda una economía. Es el riesgo de una falla importante de un sistema financiero, El hecho de que se produzca una crisis cuando los proveedores de capital pierdan la confianza en los usuarios del capital es un riesgo específico de la empresa que afecta solo a una empresa oa un pequeño grupo de empresas. Por lo tanto, cuando una cartera está bien diversificada, las inversiones con un buen rendimiento compensan los resultados negativos de las inversiones de bajo rendimiento.

Sin embargo, La diversificación no suele afectar el riesgo inherente o sistemático que se aplica a los mercados financieros en su conjunto.

Una forma de pensar en los dos tipos básicos de riesgo es que uno se refiere a los riesgos específicos de una industria o empresa individual, mientras que el otro se refiere a factores de riesgo en la economía en general. Los riesgos no sistemáticos generalmente se pueden controlar o mitigar, pero el riesgo sistemático involucra factores económicos fundamentales que están en gran parte fuera del poder de control de cualquier empresa individual.

Obtenga más información sobre los riesgos sistemáticos y no sistemáticos en la página CAPM de CFI Finanzas Los artículos financieros de CFI están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos!

Diversificación de portafolios

La diversificación de la cartera se refiere a la inclusión de diferentes vehículos de inversión con una variedad de características. La estrategia de diversificación requiere equilibrar varias inversiones que tienen solo una leve correlación positiva entre sí, o mejor aún, correlación negativa real. Una correlación baja generalmente significa que es poco probable que los precios de las inversiones se muevan en la misma dirección.

No hay consenso sobre la cantidad perfecta de diversificación. En teoria, un inversor puede seguir diversificando su cartera de forma prácticamente infinita, siempre que existan inversiones disponibles en el mercado que no estén correlacionadas con otras inversiones en la cartera.

Un inversor debe considerar la posibilidad de diversificar su cartera en función de las siguientes especificaciones:

• Tipos de inversiones: Incluya diferentes clases de activos, como efectivo, cepo, cautiverio, ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) es un vehículo de inversión popular en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. opciones, etc.
• Niveles de riesgo: Las inversiones con distintos niveles de riesgo permiten suavizar las ganancias y las pérdidas.
• Industrias: Invierta en empresas de distintas industrias. Las acciones de empresas que operan en diferentes industrias tienden a mostrar una menor correlación entre sí.
• Mercados extranjeros: Un inversor no debe invertir solo en los mercados nacionales. Existe una alta probabilidad de que los productos financieros comercializados en los mercados extranjeros estén menos correlacionados con los productos comercializados en los mercados internos.

Hoy en día, índices y fondos mutuos, así como ETF, proporcionar a los inversores individuales un instrumento sencillo y económico para crear una cartera de inversiones diversificada.

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