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¿Cómo funciona un préstamo de vivienda igualitaria?

Un préstamo con garantía hipotecaria puede permitirle acceder a grandes sumas de dinero sin vender su casa. Usando su casa como garantía, puede obtener un préstamo para financiar cualquier cosa que desee o necesite; la elección es suya.

Hay un poco que debe saber antes de lanzarse con todo. Cada vez que un préstamo requiere garantía, siempre es mejor leer la letra pequeña. Siga leyendo para obtener más información sobre los detalles y ver si un préstamo con garantía hipotecaria es adecuado para usted.

¿Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?

Comencemos explicando qué es el valor líquido de la vivienda. El valor neto de la vivienda es la cantidad del valor de su vivienda que posee más allá de su hipoteca.

En otras palabras, es por lo que podría vender su casa en este momento, menos lo que aún debe de su hipoteca. Por ejemplo, si su hipoteca actual es de $150 000, pero la tasación de la casa es de $280 000, entonces tendría $130 000 en valor líquido de la vivienda.

¿Cómo funciona un préstamo con garantía hipotecaria?

Un préstamo con garantía hipotecaria es un préstamo en el que usted, el propietario, utiliza el capital de su casa como garantía para pedir dinero prestado.

Pero aquí está el truco.

El hecho de que tenga $ 130,000 en valor líquido de la vivienda no significa que eso sea lo que está disponible para usted en el banco. Los prestamistas generalmente solo aprueban préstamos con garantía hipotecaria por hasta el 80% del valor de la vivienda. Entonces, en este ejemplo, el valor prestable de la casa es $224,000. Cuando resta su saldo de hipoteca de $150,000, eso le deja $74,000 disponibles a través de un préstamo con garantía hipotecaria.

Por supuesto, hay otras variables que el prestamista también considera.

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Requisitos para obtener un préstamo con garantía hipotecaria

Los préstamos con garantía hipotecaria solían ser algo seguro. Podría simplemente ingresar a un banco y obtener un préstamo con garantía hipotecaria si tuviera garantía hipotecaria en su casa.

Entonces ocurrió la crisis de la vivienda de 2007 y todo cambió.

Ahora los prestamistas son más exigentes y revisan cada detalle de cada solicitud. También comenzaron a limitar el monto del préstamo a solo el 80 % del valor de su casa, mientras que entre el 90 % y el 100 % solía ser algo común.

Antes de la aprobación, obviamente también deberá demostrar y demostrar que puede pagar el préstamo. Si argumenta que tiene planes inmediatos de vender después de la renovación, prepárese para una decepción. Los planes por sí solos no serán suficientes. Definitivamente se necesita un flujo de ingresos seguro y constante.

La mayoría de los prestamistas exigen una relación deuda-ingreso del 43 % o menos. Por lo tanto, el pago mensual de su préstamo con garantía hipotecaria, junto con sus otros pagos mensuales de deuda, no puede exceder el 43 % de su pago mensual antes de impuestos. Dependiendo de sus finanzas, esto podría limitar la cantidad de capital que puede aprovechar.

Préstamo con garantía hipotecaria frente a préstamo para mejoras de vivienda

¿Es lo mismo un préstamo con garantía hipotecaria que un préstamo para mejoras en el hogar?

No, son muy diferentes. Por ejemplo, podría usar un préstamo con garantía hipotecaria para financiar las reparaciones necesarias o las mejoras en el hogar. Sin embargo, no podría usar los fondos de un préstamo para mejoras en el hogar como lo haría con un préstamo personal.

Un préstamo para mejoras en el hogar tampoco considera el capital que tiene en su hogar, ni requiere ninguna garantía. En cambio, lo usa para cualquier cosa que gire en torno a la "mejora" de su hogar, ya sea para instalar una piscina, remodelar una cocina o reparar un techo.

Los prestamistas generalmente requieren que proporcione un plan detallado de para qué usaría el dinero, y los períodos de pago son mucho más cortos que los préstamos con garantía hipotecaria.

Préstamo con garantía hipotecaria frente a segunda hipoteca

¿Es lo mismo un préstamo con garantía hipotecaria que sacar una segunda hipoteca?

En términos generales, sí. La gente tiende a confundir los préstamos con garantía hipotecaria con las líneas de crédito con garantía hipotecaria. Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es un préstamo de tasa ajustable y puede ser una segunda hipoteca, pero no tiene por qué serlo.

Puede obtener una HELOC después de haber pagado su hipoteca, en cuyo caso la HELOC sería su primera hipoteca. Sin embargo, en lugar de recibir un pago único como lo haría con un préstamo con garantía hipotecaria, una HELOC le permite sacar fondos de una cuenta cuando necesite fondos.

Beneficios de préstamo con garantía hipotecaria

Hay bastantes ventajas y desventajas asociadas con los préstamos con garantía hipotecaria para prestatarios y prestamistas.

Desde el lado del comprador:

Para empezar, los préstamos con garantía hipotecaria tienden a ser más fáciles de obtener que otros tipos de préstamos si tiene mal crédito. Entonces, si varios prestamistas lo rechazan, es una excelente alternativa a los préstamos personales tradicionales.

En segundo lugar, la mayoría de los préstamos con garantía hipotecaria tienen tasas de interés más bajas que los préstamos sin garantía, lo que le ayudará a pagar menos con el tiempo. Y puede usar los fondos para pagar la deuda de la tarjeta de crédito con un interés más alto.

Su puntaje de crédito afectará directamente la tasa de interés que obtenga. Cuanto mayor sea su puntaje de crédito, menor será su tasa de interés.

Además, hay algunas ventajas fiscales. No todos califican, pero todo el interés que paga es deducible de impuestos si lo hace. Eso significa que pagará menos impuestos en abril. Por último, si tiene una cantidad justa de capital en su casa, puede pedir dinero prestado contra el capital.

Y para los prestamistas:

Los préstamos con garantía hipotecaria son préstamos seguros para un banco porque están garantizados por la casa del propietario. Si el propietario no cumple con los pagos de la hipoteca, el prestamista puede embargar la casa para recuperar los fondos que ha perdido (así es como algunos de esos puntos azules de ejecución hipotecaria terminan en Zillow).

Los prestatarios siempre tienen más probabilidades de hacer un pago mensual de un préstamo si está garantizado por algo valioso. La mayoría de las veces, optarán por no hacer un pago con tarjeta de crédito en lugar de un pago de préstamo si tienen que tomar una decisión.

Inconvenientes de préstamos con garantía hipotecaria

La desventaja principal es la más obvia:podría perder su casa si no puede hacer los pagos del préstamo. Muchas veces nos ponen entre la espada y la pared.

Si existe la posibilidad real de que no pueda pagar tanto su hipoteca como su préstamo de capital en algún momento en el futuro, es posible que este préstamo no sea el mejor para usted. La tasa de interés generalmente será más alta, pero existen préstamos a plazos sin garantía que podrían ser más adecuados.

Otra cosa que debe saber es que el mercado de préstamos con garantía hipotecaria está plagado de estafadores. Aunque técnicamente es legal, algunos prestamistas pueden aprovechar cualquier oportunidad para deshacerse de su casa en la primera oportunidad que tengan. Entonces, si la compañía que llamó su atención parece demasiado buena para ser verdad, lo más probable es que lo sea.

¿Cómo funciona un préstamo con garantía hipotecaria?

Primero, hablemos de cómo recibes tu dinero. Hay un par de maneras diferentes. Puede recibir dinero como una suma global o como una línea de crédito.

Suma global

Obtenga todo su efectivo de una vez y comience a pagar el préstamo con pagos mensuales. Los préstamos con garantía hipotecaria suelen tener una tasa de interés fija. Cada pago hipotecario mensual que realice se destinará a los intereses y al capital.

Línea de crédito

Una vez que se le aprueba una línea de crédito, puede elegir pedir prestado solo lo que necesita cuando lo necesita. Tiene un límite de crédito, muy parecido a una tarjeta de crédito.

Conocido como HELOC (línea de crédito con garantía hipotecaria), si sigue esta ruta, puede pedir prestado varias veces y solo tiene que hacer pagos más pequeños mientras lo hace. Puede hacer esto durante varios años hasta que se espere que comience a hacer pagos más grandes para cancelar el préstamo.

Muchos consideran que las líneas de crédito con garantía hipotecaria son la mejor opción debido a su flexibilidad. Solo se espera que pague intereses sobre el monto del préstamo que utilizó al principio. Sin embargo, con una tasa de interés variable, algunos pagos mensuales pueden ser más altos o más bajos que otros.

Otra desventaja de un HELOC es que, si los bancos lo necesitan, pueden cancelar el HELOC antes de que tenga la oportunidad de usarlo. Si te pasa, paga lo que tengas que pagar y vete a otro lado. Hay prestamistas en todas partes.

Buscando un préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda

Siempre es aconsejable darse una vuelta antes de llegar a un acuerdo con un prestamista. Las tasas de interés a menudo pueden variar significativamente y algunos prestamistas tienen más reputación que otros. Además, muchos prestamistas exigen que pague los costos de cierre cuando solicita un préstamo con garantía hipotecaria, pero muchos no lo hacen.

Haga su tarea y calcule cuál le ahorrará más dinero con el tiempo. Por ejemplo, una empresa puede cobrarle costos de cierre, pero si sus tasas hipotecarias son mucho más bajas que las de los demás, pueden ser la mejor opción.

Reembolso

Si obtiene un préstamo con garantía hipotecaria con una tasa de interés fija, tendrá que realizar pagos mensuales fijos cada mes hasta que el préstamo esté liquidado.

Si toma una línea de crédito con garantía hipotecaria, solo tendrá que pagar los intereses cada mes sobre lo que ha retirado. El período de retiro puede durar solo unos pocos años o hasta diez años (dependiendo del prestamista). Una vez que finaliza el período de retiro, sus pagos se convierten en pagos regulares, por lo que los pagos de cada mes se destinarán tanto al interés como al capital.

Es posible liquidar cualquier tipo de préstamo anticipadamente, pero, una vez más, dependiendo del prestamista, puede haber cargos involucrados.

¿Puedes vender tu casa si obtienes un préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda?

Sí tu puedes. Se considera un gravamen sobre su casa, por lo que se liquida al cierre. Su préstamo se agrega a lo que aún debe en su hipoteca. La suma de ambos se resta del valor por el que vendió su casa, y las ganancias restantes se le van a usted (y, por supuesto, los honorarios del agente inmobiliario).

Los problemas surgen si el mercado de la vivienda se derrumba después de haber obtenido un préstamo con garantía hipotecaria y el valor de su casa se desploma. Si vende su casa en esta situación, es poco probable que lo que gane con su casa pague lo que aún debe.

A los bancos no les gusta dar préstamos a compradores de casas con gravámenes porque representan un mayor riesgo para ellos. Por lo tanto, si planea vender su casa pronto, asegúrese de poder pagar el préstamo con los ingresos de la venta u otros medios, como ahorros en efectivo.

¿Cómo afecta mi crédito un préstamo con garantía hipotecaria?

Al igual que con cualquier préstamo, puede ayudar y perjudicar sus puntajes de crédito de varias maneras. Cualquier mejora que vea en sus puntajes de crédito debe ser modesta, a menos que, por supuesto, obtenga un préstamo grande y pase años y años haciendo pagos a tiempo.

El lado positivo

  • Haga sus pagos mensuales a tiempo y su categoría Historial de pagos recibirá un impulso.
  • Si obtiene un HELOC, obtendrá un aumento en la categoría Deudas adeudadas porque tendrá más crédito disponible para usted.
  • No importa si elige una suma global o una línea de crédito, debería ver un aumento en Tipos de crédito.
  • Dependiendo de cuánto tiempo le tome pagar el préstamo, si es por más de unos pocos años, verá un aumento en la duración del historial crediticio.

El lado negativo

  • Si no realiza esos pagos a tiempo, su puntaje de crédito disminuirá debido a las abolladuras en su Historial de pagos.
  • Si retira una gran cantidad, su categoría Saldos adeudados podría hacer que su puntaje crediticio baje algunos puntos.
  • Debido a que es simplemente una nueva línea de crédito, su puntaje de crédito también disminuirá debido a la categoría Nuevo crédito.