Deuda financiada

¿Qué es una deuda financiada?

La deuda financiada es la deuda de una empresa que vence en más de un año o un ciclo económico. Este tipo de deuda se clasifica como tal porque se financia con los pagos de intereses realizados por la empresa prestataria durante el plazo del préstamo.

La deuda financiada también se denomina deuda a largo plazo, ya que el plazo supera los 12 meses. Es diferente del financiamiento de capital, donde las empresas venden acciones a inversores para obtener capital.

Conclusiones clave

• La deuda financiada es la deuda de una empresa que vence en más de un año o un ciclo económico.
• La deuda financiada también se denomina deuda a largo plazo y se compone de tipos de préstamos con vencimiento fijo.
• Ejemplos de deuda financiada incluyen bonos con fechas de vencimiento de más de un año, bonos convertibles, notas a pagar a largo plazo, y obligaciones.

Comprensión de las deudas financiadas

Cuando una empresa solicita un préstamo, lo hace emitiendo deuda en el mercado abierto o asegurando financiamiento con una institución crediticia. Los préstamos los obtiene una empresa para financiar sus proyectos de capital a largo plazo, como la adición de una nueva línea de productos o la expansión de operaciones. La deuda financiada se refiere a cualquier obligación financiera que se extienda más allá de un período de 12 meses, o más allá del año comercial actual o ciclo operativo. Es el término técnico que se aplica a la parte de la deuda a largo plazo de una empresa que se compone de tipos de préstamos con vencimiento fijo.

La deuda financiada es un valor que devenga intereses que se reconoce en el estado del balance de una empresa. Una deuda financiada significa que suele ir acompañada de pagos de intereses que sirven como ingresos por intereses a los prestamistas. Desde la perspectiva del inversor, cuanto mayor sea el porcentaje de la deuda financiada con respecto a la deuda total revelada en la nota de deuda en las notas a los estados financieros, el mejor.

La deuda financiada significa que suele ir acompañada de pagos de intereses que sirven como ingresos por intereses a los prestamistas.

Debido a que es una línea de crédito a largo plazo, La deuda financiada es generalmente una forma segura de obtener capital para el prestatario. Esto se debe a que la tasa de interés que obtiene la empresa se puede fijar durante un período de tiempo más largo.

Ejemplos de deuda financiada incluyen bonos con fechas de vencimiento de más de un año, bonos convertibles, notas a pagar a largo plazo, y obligaciones. La deuda financiada a veces se calcula como pasivos a largo plazo menos capital contable.

Deuda financiada vs. no financiada

La deuda corporativa se puede clasificar como financiada o no financiada. Si bien la deuda financiada es un préstamo a largo plazo, La deuda no financiada es una obligación financiera a corto plazo que vence en un año o menos. Muchas empresas que utilizan deuda a corto plazo o no financiada son aquellas que pueden tener problemas de efectivo cuando no hay suficientes ingresos para cubrir los gastos de rutina.

Ejemplos de pasivos a corto plazo incluyen bonos corporativos que vencen en un año y préstamos bancarios a corto plazo. Una empresa puede utilizar financiamiento a corto plazo para financiar sus operaciones a largo plazo. Esto expone a la empresa a un mayor grado de riesgo de tasa de interés y refinanciamiento, pero permite una mayor flexibilidad en su financiamiento.

Análisis de la deuda financiada

Los analistas e inversores utilizan el índice de capitalización, o tasa de capitalización, para comparar la deuda financiada de una empresa con su capitalización o estructura de capital. El índice de capitalización se calcula dividiendo la deuda a largo plazo por la capitalización total, que es la suma de la deuda a largo plazo y el capital contable. Las empresas con un elevado índice de capitalización se enfrentan al riesgo de insolvencia si su deuda no se amortiza a tiempo. por eso, estas empresas se consideran inversiones de riesgo. Sin embargo, una tasa de capitalización alta no es necesariamente una mala señal, dado que existen ventajas fiscales asociadas con el endeudamiento. Dado que la relación se centra en el apalancamiento financiero utilizado por una empresa, qué tan alto o bajo es el índice de capitalización depende de la industria, línea de negocios, y ciclo económico de una empresa.

Otra razón que incorpora la deuda financiada es la razón entre la deuda financiada y el capital de trabajo neto. Los analistas utilizan esta relación para determinar si las deudas a largo plazo están en proporción adecuada al capital. Una proporción de menos de uno es ideal. En otras palabras, las deudas a largo plazo no deben exceder el capital de trabajo neto. Sin embargo, lo que se considera una relación ideal entre deuda financiada y capital de trabajo neto puede variar entre industrias.

Financiamiento de deuda frente a financiamiento de capital

Las empresas tienen varias opciones disponibles cuando necesitan reunir capital. El financiamiento de la deuda es uno. La otra opción es la financiación con capital social. En financiamiento de capital, las empresas recaudan dinero vendiendo sus acciones a inversores en el mercado abierto. Comprando acciones, los inversores obtienen una participación en la empresa. Al permitir que los inversores posean acciones, las empresas comparten sus beneficios y es posible que tengan que ceder parte del control a los accionistas sobre sus operaciones.

Existen varias ventajas de utilizar la deuda sobre el financiamiento mediante acciones. Cuando una empresa vende bonos corporativos u otras facilidades a través de financiamiento de deuda, permite que la empresa conserve la propiedad total. No hay accionistas que puedan reclamar una participación accionaria en la empresa. Los intereses que pagan las empresas sobre el financiamiento de su deuda son generalmente deducibles de impuestos, que puede reducir la carga fiscal.