Murabaha

¿Qué es Murabaha?

Murabaha, también conocido como financiamiento de costo-plus, es una estructura de financiación islámica en la que el vendedor y el comprador acuerdan el costo y el margen de beneficio de un activo. El marcado tiene lugar de interés, que es ilegal en la ley islámica. Como tal, murabaha no es un préstamo que devenga intereses (qardh ribawi), pero es una forma aceptable de venta a crédito según la ley islámica. Al igual que con un acuerdo de alquiler con opción a compra, el comprador no se convierte en el verdadero propietario hasta que el préstamo esté totalmente pagado.

Conclusiones clave

• Los préstamos que devengan intereses están prohibidos por la ley islámica Sharia.
• En las finanzas islámicas, La financiación de murabaha se utiliza en lugar de préstamos.
• Murabaha también se conoce como financiamiento de costo más porque incluye un margen de ganancia en la transacción en lugar de intereses.
• Un vendedor y un comprador acuerdan el costo y el margen de beneficio, que luego se pagan a plazos.

Entendiendo a Murabaha

En un contrato de venta de murabaha, un cliente solicita a un banco que compre un artículo en su nombre. Cumpliendo con la solicitud del cliente, el banco establece un contrato que establece el costo y la ganancia del artículo, con reembolso generalmente en cuotas. Debido a que se cobra una tarifa fija en lugar de riba (intereses), este tipo de préstamo es legal en los países islámicos. Los bancos islámicos tienen prohibido cobrar intereses sobre los préstamos de acuerdo con el principio religioso de que el dinero es solo un medio de intercambio y no tiene un valor inherente; por lo que los bancos deben cobrar una tarifa fija por continuar con las operaciones diarias.

Muchos argumentan que este es simplemente otro método de cobrar intereses. Sin embargo, la diferencia radica en la estructura del contrato. En un contrato de venta de murabaha, el banco compra un activo y luego lo vende al cliente con un cargo por beneficios. Este tipo de transacción es halal o válida, según la Sharia / Sharīʿah islámica.

La emisión de préstamos convencionales y el cobro de intereses sobre ellos se consideran actividades basadas en intereses, que son haram (prohibidos) según la Sharīʿah islámica.

Murabaha y defecto

No se pueden imponer cargos adicionales después de la fecha de vencimiento de murabaha, lo que hace que el incumplimiento de murabaha sea una preocupación creciente para los bancos islámicos. Muchos bancos creen que los morosos deben ser incluidos en la lista negra y no deben permitirse préstamos futuros de ningún banco islámico como método para disminuir el incumplimiento de murabaha. Incluso si no se menciona expresamente en el contrato de préstamo, este arreglo está permitido en la Sharia. Si un deudor se enfrenta a una dificultad real y no puede pagar un préstamo a tiempo, se puede dar un respiro como se describe en el Corán. Sin embargo, el gobierno puede tomar medidas en casos de incumplimiento intencional. Los incumplimientos en virtud de los acuerdos de murabaha se han convertido en un problema para las empresas que operan bajo la ley islámica y no ha habido un consenso claro sobre cómo abordarlos.

Uso de Murabaha

La forma de financiamiento murabaha se usa típicamente en lugar de préstamos en diversos sectores. Por ejemplo, los consumidores usan murabaha al comprar electrodomésticos, carros, o bienes raíces. Las empresas utilizan este tipo de financiación a la hora de adquirir maquinaria, equipo, o materias primas. Murabaha también se usa comúnmente para un comercio a corto plazo, como la emisión de cartas de crédito para importadores.

Se emite una carta de crédito de murabaha en nombre de un solicitante (importador). El banco emisor de la carta de crédito se compromete a pagar una cantidad de dinero de conformidad con los términos descritos en la carta de crédito. Debido a que la solvencia del banco reemplaza a la del solicitante, el beneficiario (exportador) tiene garantizado el pago. Esto beneficia al exportador porque el banco asume el riesgo de pago. Siguiendo las disposiciones del contrato de murabaha, el importador debe reembolsar al banco el costo de los bienes más un margen de beneficio.

Ejemplo de Murabaha

A Bilal le gustaría comprar un bote que se vende por $ 100, 000 de Billy's Boat Shop. Para hacerlo Bilal se pondría en contacto con un banco murabaha, que compraría el bote de Billy's Boat Shop por $ 100, 000 y véndalo a Bilal por $ 109, 000, a pagar a plazos durante un período de tres años. La cantidad que paga Bilal es una cantidad fija a un banco que posee el activo y no hay cargos por intereses involucrados. También, si Bilal incumple con algún pago, no hay cargos adicionales en los que incurriría. La cantidad adicional que Bilal paga sobre el precio de costo de la tienda de botes es, en efecto, un préstamo del 3%. pero debido a que se ofrece como un pago fijo sin ningún costo adicional, está permitido por la ley islámica.