Definición del índice de rotación de cuentas por pagar:fórmula y ejemplos

Un índice alto de cuentas por pagar indica que una empresa está pagando rápidamente a sus acreedores y proveedores, mientras que una proporción baja sugiere que la empresa está pagando sus facturas más lentamente. Esta es una métrica fundamental para realizar un seguimiento porque si el índice de rotación de cuentas por pagar de una empresa disminuye de un período contable a otro, podría indicar problemas y resultar en líneas de crédito más bajas.

En cambio, Los financiadores y acreedores que vean una proporción AP constante o en aumento pueden aumentar la línea de crédito de la empresa.

¿Qué es el índice de rotación de cuentas por pagar (AP)?

El índice de rotación de cuentas por pagar mide la rapidez con la que una empresa realiza pagos a los acreedores y proveedores que extienden líneas de crédito. Los profesionales de la contabilidad cuantifican el índice calculando el número promedio de veces que la empresa paga sus saldos AP durante un período de tiempo específico. En el balance de una empresa, El índice de rotación de cuentas por pagar es un indicador clave de su liquidez y de cómo administra el flujo de caja.

Conclusiones clave sobre el índice de rotación de cuentas por pagar (AP)

• Una relación de cuentas por pagar más alta indica que una empresa paga sus facturas en un período de tiempo más corto que aquellas con una relación más baja.
• Los ratios de AP bajos podrían indicar que una empresa está luchando para pagar sus facturas, pero ese no es siempre el caso. Podría estar usando su efectivo estratégicamente.
• Las empresas que dependen de las líneas de crédito generalmente se benefician de un índice más alto porque los proveedores y prestamistas utilizan esta métrica para medir el riesgo que están asumiendo.

Cómo calcular la tasa de rotación de cuentas por pagar (AP)

Los profesionales de la contabilidad calculan las tasas de rotación de las cuentas por pagar dividiendo las compras totales de una empresa por su saldo promedio de cuentas por pagar durante el mismo período.

Fórmula y cálculo del índice de rotación de cuentas por pagar (AP)

Las tasas de rotación de cuentas por pagar se calculan típicamente midiendo el número promedio de días que una cantidad adeudada a un acreedor permanece impaga. Dividir ese número promedio por 365 da como resultado el índice de rotación de cuentas por pagar.

Número medio de días / 365 = Tasa de rotación de cuentas por pagar

Dividir la rotación de cuentas a pagar en días

Utilice esta fórmula para convertir el volumen de negocios pagadero de AP en días.

Tasa de rotación de cuentas por pagar en días =365 / ratio de rotación a pagar

¿Cómo puede analizar el índice de rotación de sus cuentas por pagar?

Para ver las tendencias de su empresa, compare su índice de rotación de cuentas por pagar con períodos contables anteriores. Para ver lo atractivo que será para los financiadores, Haga coincidir su proporción de AP con sus pares en su industria.

¿Qué es un buen índice de rotación de cuentas por pagar?

Generalmente, una proporción alta de AP indica que satisface sus obligaciones de cuentas por pagar más rápidamente.

¿Quiere una rotación de cuentas por pagar mayor o menor?

Eso depende. Si su empresa depende del mantenimiento de una línea de crédito, los prestamistas proporcionarán condiciones más favorables con una proporción más alta. Pero si la proporción es demasiado alta, algunos analistas podrían cuestionar si su empresa está utilizando su flujo de caja de la manera más estratégica para el crecimiento empresarial.

Ejemplo de índice de rotación de cuentas por pagar (AR)

Diga que en un período de un año, su empresa ha realizado compras por $ 25 millones y finaliza el año con un saldo de cuentas por pagar abiertas de $ 4 millones.

$ 25 millones / $ 4 millones = 6.25

Eso significa que la compañía ha pagado su saldo promedio de cuentas por pagar 6.25 veces durante ese período de tiempo.

Aumento del índice de rotación de cuentas por pagar

Los acreedores e inversores observarán el índice de rotación de las cuentas por pagar en el balance general de una empresa para determinar si la empresa está al día con sus acreedores y proveedores. Las cifras más altas indican que una empresa paga sus facturas de manera más puntual, y por lo tanto tiene menos deuda en los libros.

Si bien eso podría complacer a las partes interesadas, Existe un contraargumento de que algunas empresas pueden estar mejor desplegando ese efectivo en otra parte, con miras al crecimiento.

Disminución del índice de rotación de cuentas por pagar

Los índices de rotación de cuentas por pagar más bajos podrían indicar a los inversores y acreedores que es posible que el negocio no haya funcionado tan bien durante un período de tiempo determinado. basado en períodos comparables.

Seguimiento de la tasa de rotación de las cuentas a pagar

Si bien las empresas pueden tener razones estratégicas para mantener índices de rotación de cuentas por pagar más bajos de lo que mostraría que es necesario el efectivo disponible, hay otras variables. Las empresas podrían tener ratios de rotación bajos debido a condiciones crediticias favorables. Similar, podrían tener índices más altos porque los proveedores exigieron el pago al momento de la entrega de bienes o servicios. Algunas empresas pueden gastar más durante las temporadas altas, e igualmente puede tener mayores entradas de efectivo en determinadas épocas del año.

Tasas de rotación de AP frente a tasas de rotación de AR

La rotación de cuentas por pagar proporciona una imagen de la solvencia de una empresa, mientras que los índices de rotación de las cuentas por cobrar miden la eficacia en la recaudación de los ingresos que se le adeuda. Una alta tasa de rotación de cuentas por cobrar indica que una empresa está cobrando efectivamente lo que debe, mientras que un índice bajo indica que una empresa está luchando en su proceso de cobranza o está otorgando crédito a los clientes equivocados.

Seguimiento de la rotación de sus cuentas por pagar

Las empresas pueden realizar un seguimiento de sus ratios de rotación de cuentas por pagar durante cada período contable sin tener que recopilar información adicional. Usando las fórmulas antes mencionadas, aquí hay un ejemplo de cómo calcular el índice de rotación de sus cuentas por pagar. Simplemente tome la suma de su AP neto durante un período contable determinado y divídalo por el AP promedio para ese período.

AP neto / AP promedio = Tasa de rotación de cuentas por pagar

Para determinar las cantidades que necesita dividir:

• AP neto:reste todos los créditos (como el inventario devuelto a los proveedores) del AP bruto incurrido.
• AP promedio:agregue sus saldos de AP al principio y al final del período contable y divida la suma por 2.

Ejemplo:

Durante el año fiscal 2020, El AP total de una empresa para los fondos adeudados a los acreedores y proveedores era de $ 1 millón. Sin embargo, la empresa recibió créditos por ajustes y devolvió inventario por valor de $ 100, 000. Después de restar los $ 100, 000 en créditos de $ 1 millón en AP bruto, el AP neto es igual a $ 900, 000.

La empresa tenía un saldo AP total de $ 80, 000 en el 1 de enero, 2020 y finaliza el año el 31 de diciembre de 2019 con un AP pendiente de $ 120, 000. Tomando los $ 200, 000 en total, dividirlo por 2 da un AP promedio de $ 100, 000. Después de dividir el AP neto de $ 900, 000 por $ 100, 000, El índice de rotación de cuentas por pagar de la empresa fue de 9.0

AP neto: $ 1, 000, 000 - $ 100, 000 =$ 900, 000
/
AP promedio: $ 80, 000 + $ 120, 000 =$ 200, 000 / 2

= Ratio de rotación de cuentas por pagar:9,0

Importancia de la tasa de rotación de sus cuentas por pagar

La dirección ejecutiva debe prestar mucha atención al índice de rotación de las cuentas por pagar de la empresa. Los inversores y cualquier proveedor que esté dispuesto a otorgar crédito lo examinarán de cerca. Puede tener un impacto en el costo de los bienes vendidos, ya que los proveedores pueden usar ese índice para determinar los términos de financiamiento, y eso puede afectar el resultado final.

Limitaciones de la tasa de rotación de cuentas por pagar

Si bien los acreedores verán positivamente un índice de rotación de cuentas por pagar más alto, hay salvedades. Si una empresa tiene una relación más alta durante un período contable que sus pares en una industria determinada, podría ser una señal de alerta de que no está administrando el flujo de caja tan bien como el promedio de la industria. Si una empresa no cree que este sea el caso, Es posible que los líderes financieros deseen tener una explicación a mano.

4 consejos para mejorar el índice de rotación de sus cuentas por pagar (AP)

1. Audite cómo su organización está administrando su flujo de caja, y determinar qué impacto podría tener la reducción de los días pendientes por pagar
2. Evalúe el índice de rotación de sus cuentas por cobrar y determine si los retrasos en los cobros están teniendo un impacto en su capacidad para cubrir los gastos.
3. Determine si puede mejorar los términos de su línea de crédito con los proveedores.
4. Mide el costo de los bienes vendidos, y determinar si hay margen de mejora.