El indicador más confiable del que nunca ha oído hablar

El McGinley Dynamic es un indicador poco conocido pero altamente confiable inventado por John R. McGinley, un técnico de mercado colegiado y ex editor de la Asociación de Técnicos de Mercado Revista de análisis técnico . Trabajando dentro del contexto de las medias móviles durante la década de 1990, McGinley buscó inventar un indicador sensible que se ajustara automáticamente a la velocidad del mercado.

Su dinámica epónima, publicado por primera vez en el Revista de análisis técnico en 1997, es una media móvil simple y exponencial de 10 días con un filtro que suaviza los datos para evitar errores falsos.

Conclusiones clave

• John R. McGinley es un técnico de mercado colegiado conocido por su trabajo con estrategias técnicas de mercado y técnicas comerciales.
• El McGinley Dynamic es un indicador de promedio móvil que creó en la década de 1990 y que busca ajustarse automáticamente al ritmo de los mercados financieros.
• La técnica ayuda a abordar la tendencia a aplicar medias móviles de manera inapropiada.
• También ayuda a tener en cuenta la brecha que a menudo existe entre los precios y las líneas de promedio móvil.

Media móvil simple (SMA) frente a media móvil exponencial (EMA)

Un promedio móvil simple (SMA) suaviza la acción del precio calculando los precios de cierre pasados ​​y dividiéndolos por el número de períodos. Para calcular un promedio móvil simple de 10 días, sume los precios de cierre de los últimos 10 días y divídalos por 10. Cuanto más suave sea el promedio móvil, más lento reacciona a los precios.

Un promedio móvil de 50 días se mueve más lento que un promedio móvil de 10 días. Un promedio móvil de 10 y 20 días a veces puede experimentar la volatilidad de los precios que puede dificultar la interpretación de la acción del precio. Pueden producirse señales falsas durante estos períodos, creando pérdidas porque los precios pueden adelantarse demasiado al mercado.

Una media móvil exponencial (EMA) responde a los precios mucho más rápidamente que una media móvil simple. Esto se debe a que la EMA da más peso a los datos más recientes que a los más antiguos. Es un buen indicador a corto plazo y un gran método para captar tendencias a corto plazo, razón por la cual los operadores utilizan promedios móviles simples y exponenciales simultáneamente para la entrada y la salida. Sin embargo, también puede dejar datos atrás.

El problema de las medias móviles

En su investigación, McGinley descubrió que los promedios móviles tenían muchos problemas. En primer lugar, fueron aplicados de manera inapropiada. Los promedios móviles en diferentes períodos operan con diversos grados en diferentes mercados. Por ejemplo, ¿Cómo se puede saber cuándo usar un programa de 10 días? 20 días, o media móvil de 50 días en un mercado rápido o lento? Para resolver el problema de elegir la longitud correcta de la media móvil, el McGinley Dynamic fue construido para ajustarse automáticamente a la velocidad actual del mercado.

McGinley cree que los promedios móviles solo deben usarse como un mecanismo de suavizado en lugar de un sistema de negociación o generador de señales. Es un monitor de tendencias. Más lejos, McGinley descubrió que los promedios móviles no siguieron los precios, ya que con frecuencia existen grandes separaciones entre los precios y las líneas del promedio móvil. Trató de eliminar estos problemas inventando un indicador que se ajustara más a los precios, evitar la separación de precios y las falsificaciones, y siga los precios automáticamente en mercados rápidos o lentos.

Fórmula dinámica de McGinley

Esto lo hizo con la invención de McGinley Dynamic. La formula es:

MDi =MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Close) 4Close − MDi − 1 donde:MDi =Dynamic McGinley actual MDi − 1 =DynamicClose McGinley anterior =Precio de cierre k =.6 ( Constante 60% del período seleccionado N) N =Período de media móvil

La dinámica de McGinley parece una línea de media móvil, sin embargo, en realidad es un mecanismo de suavizado de precios que resulta ser mucho mejor que cualquier promedio móvil. Minimiza la separación de precios, precios falsos, y abraza los precios mucho más de cerca. Y lo hace automáticamente como factor de su fórmula.

Debido al cálculo, Dynamic Line se acelera en los mercados a la baja a medida que sigue los precios, pero se mueve más lentamente en los mercados al alza. Uno quiere ser rápido para vender en un mercado a la baja, sin embargo, disfrute de un mercado superior el mayor tiempo posible. La constante N determina qué tan cerca el Dynamic rastrea el índice o la acción. Si uno está emulando una media móvil de 20 días, por ejemplo, utilizar un valor de N la mitad que el de la media móvil, o en este caso 10.

Evita en gran medida las sierras falsas porque Dynamic Line sigue automáticamente y se mantiene alineado con los precios en cualquier mercado, rápido o lento, como el mecanismo de dirección de un automóvil que puede adaptarse a las condiciones cambiantes de la carretera. Los comerciantes pueden confiar en él para tomar decisiones y programar entradas y salidas.

Estrategias de análisis técnico de Investopedia para principiantes guía ofrece más información sobre indicadores y herramientas de mercado.

La línea de fondo

McGinley inventó el Dynamic para actuar como una herramienta de mercado en lugar de un indicador de negociación. Pero sea lo que sea para lo que se usa, si se llama herramienta o indicador, McGinley Dynamic es un instrumento fascinante inventado por un técnico de mercado que ha seguido y estudiado mercados e indicadores durante casi 40 años. Al crear la dinámica, McGinley buscó crear una ayuda técnica que respondiera mejor a los datos sin procesar que los promedios móviles simples o exponenciales.