¿Cómo evaluar las acciones en la India?

La mayoría de los nuevos inversores cometen el error de comprar acciones basándose en recomendaciones o siguiendo la cartera de un inversor famoso. Si bien este enfoque puede funcionar para algunas personas, esto generalmente no se recomienda. ¿Por qué? Porque cada inversor tiene un perfil y tolerancia al riesgo únicos. Esto hace que sea fundamental hacer su análisis e invertir en empresas que conoce. Pero, ¿por dónde empiezas? ¿Cuáles son los aspectos que debes tener en cuenta? Las respuestas a estas preguntas y más se tratan a continuación. Siga leyendo para saber cómo evaluar una acción antes de comprarla.

Introducción

La evaluación de una acción implica encontrar respuestas a algunas preguntas vitales. Si al final de su análisis tiene respuestas concretas a las preguntas que se indican a continuación, considere que su evaluación fue exitosa. Veamos cuáles son estas preguntas:-

• ¿Qué sé sobre la empresa? ¿Por qué ha captado mi atención u ocupado mi espacio mental?
• ¿Cuáles son los productos / servicios que ofrece la empresa?
• ¿Han estado ofreciendo los mismos productos / servicios durante mucho tiempo o diversifican sus ofertas de vez en cuando?
• ¿Quiénes son los competidores y en qué se diferencian?
• ¿Quiénes son los promotores? Otros detalles sobre la alta dirección y su historial de conducta
• ¿Cómo se ha desempeñado financieramente la empresa durante los últimos años? ¿Es consistente o errático? ¿Cómo son los niveles de endeudamiento?
• ¿La empresa se ha enfrentado alguna vez a problemas o escándalos relacionados con el gobierno corporativo?
• ¿Cómo se está desempeñando el segmento industrial al que pertenece la empresa en su conjunto en la actualidad?
• ¿Las perspectivas de futuro de la empresa parecen prometedoras?

Esto es sólo la punta del iceberg. Será necesario profundizar en estas preguntas para evaluar una acción antes de comprarla. Hay dos niveles de análisis que debe realizar:análisis a nivel de empresa y análisis a nivel de industria. Veamos los componentes de ambos en detalle.

Análisis a nivel de empresa

1. Calidad de gestión

Una empresa es tan buena como las personas que la dirigen. Verificar la calidad de la gestión significa realizar una verificación de antecedentes de quienes dirigen la empresa.

¿Qué deberías buscar?

• Experiencia de la alta dirección y promotores en el campo.
• Compensacion Ejecutiva
• Patrón de participación del promotor
• Si la dirección tiene una visión centrada en el cliente.
• ¿Ha habido alguna noticia negativa con respecto a la gestión?
• Enfoque de toma de decisiones
• Si la gerencia cree en la inclusión e involucra a todas las partes / empleados necesarios en la toma de decisiones

Estos factores le permiten realizar un control de calidad en la gestión. Esto no es nada difícil. Una simple búsqueda en Internet le ayudará a comprobar todas las noticias relacionadas y si ha habido malas palabras.

2. Gobierno corporativo

Por definición, gobierno corporativo significa todas las reglas y prácticas que se implementan para administrar la empresa. Gobierno Corporativo, De hecho, es una de las mejores herramientas para comprender la calidad de la gestión de una empresa. Para muchos accionistas experimentados, no basta con que una empresa obtenga beneficios. El gobierno corporativo implica verificar

• Qué tan bien la empresa puede equilibrar los intereses de los accionistas, empleados, clientes, inversores, y de la misma manera.
• Si principios de honestidad, se siguen la ética y la integridad.
• Cualquier fraude o malas prácticas que puedan haber ocurrido en el pasado.

Si desea evaluar una acción en la India o en cualquier otro lugar, Es necesario realizar una verificación de ética a toda costa antes de llegar a las finanzas.

3. Finanzas

Una vez que su base está configurada para mirar las finanzas de la empresa. Veamos los aspectos principales a tener en cuenta cuando digo finanzas

• Preste atención si la empresa se ha endeudado gravemente y avanza poco a poco hacia un procedimiento de insolvencia. La deuda no siempre es mala, por lo que considerar la deuda solo en una nota absoluta será incorrecto. También debe consultar el historial de servicio de la deuda de la empresa. Si la empresa muestra un buen historial aquí, entonces es probable que la empresa también pueda pagar su deuda en el futuro.
• Verifique el historial de ganancias y si ha habido un historial de rentabilidad y menos parches de pérdidas. La relación deuda / capital social es una medida a tener en cuenta.
• Verifique la relación precio / ganancias (Relación PE) que le dirá si una acción está infravalorada o sobrevalorada.
• Tome nota del crecimiento de las ventas (ingresos de operaciones) para saber si la empresa ha tenido un buen desempeño en el pasado.
• Activos que la empresa posee y pasivos que la empresa debe
• Verifique el rendimiento sobre el capital, ya que le informará sobre los rendimientos que una acción es capaz de generar.
• Puede ver cosas como el historial de pago de dividendos de la empresa. Si ha sido errático o ha habido alguna consistencia. Este no es el mejor parámetro, pero ciertamente se puede examinar. Muchas veces las empresas que pagan dividendos también fallan debido a prácticas de gestión incorrectas o finanzas defectuosas. Por lo tanto, primero obtenga lo básico correctamente.

4. Perspectivas de crecimiento

¿Hacia dónde se dirige la empresa? ¿Se espera que crezca de manera constante? Para las perspectivas de crecimiento futuro, Tendrás que evaluar históricamente todos los parámetros antes mencionados y hacer una proyección hacia el futuro.

Incluso si hay una desviación, si la gestión es sólida y las finanzas han sido buenas durante un largo período, Lo más probable es que la empresa también tenga un buen desempeño en el futuro (aunque no hay garantía).

Deberá observar el perfil de los clientes a los que se dirige la empresa y si la asociación entre la empresa y los clientes parece sólida. No tiene que fijarse en los precios a corto plazo, sino en los factores que le ayudarán a crear una imagen a largo plazo de la empresa.

Análisis a nivel de industria

También debería analizar cómo es el futuro de la industria en general. Digamos que quiere invertir en ICICI Bank. Su análisis no debería limitarse a analizar solo a ICICI Bank Ltd, sino al sector bancario en su conjunto.

La información a nivel industrial también está fácilmente disponible. Puede ver si la empresa que ha elegido tiene un rendimiento superior o inferior al de su industria de forma constante. Utilice análisis a nivel de industria para mapear tendencias.

1. Comparación entre pares

Es importante comparar el desempeño de una empresa con el de sus pares de la misma industria. No se puede comparar el nivel de deuda de un banco con el de una empresa de TI y luego tomar una decisión. Todas las industrias funcionan de manera diferente. Por lo tanto, cuando se pregunta cómo evaluar el precio de las acciones, recuerde que los parámetros y las finanzas deben compararse solo con sus pares de la industria.

2. Altos y bajos

La economía más grande, la industria en la que se encuentra la empresa o, individualmente, la propia empresa pasará por muchos altibajos. Lo que debe observar es cómo abordó la gerencia los altibajos, ¿Cómo se desempeñó la empresa durante los mínimos? ¿Fue capaz de capear tormentas macroeconómicas?

También debe observar cómo se desempeñó la empresa durante sus máximos, ¿Derrochó o gastó juiciosamente en parámetros de crecimiento, ¿Valoraba a sus accionistas durante sus máximos y los protegía durante sus mínimos?

Analizar el desempeño histórico durante los extremos es importante para tener una idea de cuán eficiente es la empresa para abordar los auges y colapsos económicos e industriales.

¿Dónde puedo encontrar esta información?

La mayoría de estos ratios se pueden calcular con la ayuda de la información disponible en los balances de las empresas. Securities Exchange Board of India (Sebi) el regulador de mercados, las bolsas de valores; la Bolsa de Valores de Bombay (BSE), La Bolsa de Valores Nacional (NSE) tiene en su mayoría todos los recursos financieros.

La Junta de Insolvencia y Quiebras de la India tendrá todos los detalles sobre los procedimientos de quiebra, si los hubiera. Una revisión de noticias generales también le dará todo lo que ha estado sucediendo en la empresa. Las finanzas también están disponibles en el sitio web de la empresa.