En resumen:las jugadas de defensa más inteligentes de la década de 2020

¿Te acuerdas de 2019? Los "buenos viejos tiempos" cuando un tuit de Trump o algún desarrollo menor en la guerra comercial con China podría enviar acciones, sectores, incluso todo el Dow subió o bajó un 4% en un día?

Con el ritmo de la vida radicalmente cambiado, con tanto tiempo en aislamiento estos días, parece que el calendario mismo está perdiendo sus dientes. ¿Hoy es martes? ¿Viernes? ¿Ninguno?

Como para mí, el verano pasado se siente como hace 40 años; mi mente de alguna manera combina un viaje de agosto de 2019 a Tahoe con mis juegos de béisbol de la era Reagan de las Pequeñas Ligas.

Pero como inversores, No podemos permitirnos ni por un segundo creer que el tiempo se ha detenido o ralentizado. El reloj sigue corriendo; el calendario todavía tiene un gran impacto, incluso si nos sentimos de manera diferente en nuestra vida personal.

Con algunas excepciones notables, como Brasil e India, gran parte del resto del mundo está saliendo de su congelación inducida por la pandemia, al menos para el verano del norte.

Los países competitivos e incluso hostiles a Estados Unidos están teniendo un "momento". Sintiendo el vacío y la oportunidad, están compitiendo por una ventaja en un mundo donde la única superpotencia militar es, digamos, "ocupado de otra manera".

Sin embargo, el mercado ha valorado radicalmente este hecho y todas sus implicaciones; la avalancha de estímulos significa que los mercados están ocupados de otra manera, también.

Esto está creando algunas oportunidades alcistas de dos dígitos con descuentos de dos dígitos ...

Las explosiones geopolíticas son ignoradas y subvaloradas en este momento

Tengo que ser franco:los mercados, "alto" en el estímulo, están pasando por alto la posibilidad muy real de conflicto en 2020 y más allá.

De ninguna manera es un pensamiento agradable pero, de nuevo, es algo con lo que tenemos que familiarizarnos, y si lo hacemos antes que los demás, estaremos en condiciones de obtener grandes beneficios con poco riesgo.

Tenemos una consideración importante aquí:el presupuesto militar y de defensa de Estados Unidos.

Creo, independientemente del partido que gane las elecciones de 2020, el presupuesto de defensa lo hará, como mínimo, permanecen intactos en su nivel actual de $ 721.5 mil millones. Incluso bajo el presidente Biden, Puedo imaginar algunos escenarios en los que esa cifra puede aumentar.

Eso es porque es obvio incluso para el Congreso que China se está moviendo en el Pacífico y el Mar de China Meridional. La República Popular tiene una ventaja de tres años en la aterradora tecnología de misiles hipersónicos; muchos conocedores de DC que conozco están preocupados por esto, por decirlo suavemente.

Igualmente, Rusia ha vencido a las empresas estadounidenses en la tecnología hipersónica; Vladimir Putin actualmente está realizando una pequeña ola de gastos en tecnología.

Existen preocupaciones reales de ciberseguridad en lo que respecta a Rusia y China, también, y el Pentágono lo hará, con la bendición del Congreso, continuar invirtiendo cada vez más dólares en investigación y desarrollo.

Por lo tanto, queremos ubicar operaciones que tengan una volatilidad implícita más baja, ignoradas por el mercado en general.

Para tener una mejor idea de cómo el mercado está tasando el riesgo y qué piensa Wall Street sobre las condiciones actuales, Me dirijo al Panel de Riesgo Geopolítico de BlackRock.

BlackRock Inc. (NYSE:BLK), el mayor fondo de inversión del mundo por activos bajo gestión, creó este tablero como una herramienta de precios efectiva que mide el "impacto" del mercado después de un evento importante y proporciona pronósticos sobre la posibilidad de eventos importantes.

Ahora, Los indicadores de riesgo de BlackRock son muy altos debido a las tensiones en el sur de Asia, la posibilidad de fragmentación en Europa, y tensiones comerciales mundiales.

Asombrosamente, Los analistas de BlackRock no están demasiado preocupados por Corea del Norte, o cualquier brote en América Latina. Ya veremos...

Una retención a largo plazo en un mundo cambiante

Mañana de dinero El especialista en defensa y tecnología Michael Robinson acaba de señalar 20 acciones que cree que podrían duplicarse o incluso cuadriplicarse en un año a medida que 5G se acerca a la realidad. ( Haga clic aquí para ver su investigación y saber cómo puede obtener los nombres de estas 20 acciones. .)

Pero, más que eso, Michael ha pasado décadas cubriendo el ejército de los EE. UU., Un gran catalizador y beneficiario del avance tecnológico.

Esta semana, escuchamos de Michael en el primer aniversario de una de las fusiones más grandes jamás realizadas para el sector de defensa estadounidense.

La fusión de 2019 que creó L3 Harris Technologies Inc . (NYSE:LHX) creó una empresa de $ 35 mil millones que genera $ 16 mil millones al año en ingresos.
Una de las cosas clave que señaló Michael fue que la empresa se especializa en simuladores de sitios celulares, que parecen torres de telefonía celular, pero en realidad robar señales de agencias de inteligencia, capturar movimientos sospechosos, y triangular ubicaciones.

Incluso ahora, La guerra del siglo XXI requiere una cantidad increíble de procesamiento de datos; fue vital en la persecución y eliminación de señores de la guerra enemigos como Osama bin Laden y Abu Bakr al-Baghdadi.

Michael llama a L3Harris Technologies un "juego de seguridad imprescindible" que aprovecha la creciente carrera armamentista en torno a las armas hipersónicas y la nueva Fuerza Espacial de EE. UU.

Esto es crítico dada la creciente preocupación por las pruebas de Rusia del arma antisatélite Kosmos 2542/2543 (ASAT). A principios de este año, el Pentágono se alarmó al encontrar a Kosmos "acechando" su satélite espía USA 245 Keyhole, y existen preocupaciones reales de que el arma rusa espacial pueda atacar o inutilizar satélites estadounidenses o aliados.

L3Harris también proporciona servicios de ciberseguridad a nivel empresarial que también ayudan a aislarlo del tradicional "impulso y recorte, impulsar y recortar el "ciclo de gasto militar".

Las acciones de LHX actualmente cotizan alrededor del nivel de $ 169, pero creo que esta acción tiene lo que se necesita para llegar a 230 dólares en el plazo intermedio. Le pondría un precio objetivo a las acciones en aproximadamente $ 230. Eso representa un aumento del 36% desde los niveles actuales.

Una recompensa de ciberdefensa a corto plazo

Como señalé, Presto mucha atención a los cálculos de riesgo político de BlackRock a diario.

Una de las conclusiones más sorprendentes en este momento es que el mercado también está descartando la posibilidad de una importante brecha de seguridad cibernética.

Me sorprende que se hayan silenciado las preocupaciones sobre ciberseguridad, dado el hecho de que los Estados Unidos se acercan a unas elecciones muy importantes y potencialmente muy diferentes, y que la economía de los Estados Unidos se ha movido efectivamente en línea.

Para capitalizar la complacencia, Podemos apoyarnos en la amplia experiencia de Michael Robinson en cobertura de ciberseguridad para abordar un gran negocio a corto plazo para los lectores.

El ETF de HACK ETFMG Prime Cyber ​​Security (NYSEArca:HACK) es el primer y más grande fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea el desempeño de la industria de la ciberseguridad.

El ETF tiene una gran canasta de acciones de ciberseguridad que son vitales para la defensa de la economía de EE. UU. militar, y gobierno. Ahora, Los ETF tienen sus inconvenientes y ventajas, pero si estamos explotando un no abordado, preocupación ignorada, Yo diría que es mejor poseer el ETF más amplio que intentar centrarse en una empresa específica.

Estamos haciendo algunas especulaciones a corto plazo sobre la creciente preocupación de una infracción importante; eche una amplia red aquí.

Ahora, los HACK 18 de diciembre, 2020 $ 47 llamar cotiza a $ 3.20, o $ 320 por 100 contratos.

Si su apetito por el riesgo es menor, Recomendaría realizar una orden limitada en esas llamadas por $ 3 y esperar a que se complete seleccionando "Bueno hasta cerrar".

El riesgo aquí es que el ETF no llega a $ 50 y usted pierde su prima, pero con la probabilidad de que esta operación termine en el dinero al 45% y la ignorancia del mercado de una brecha más amplia.

Su objetivo de ganancias aquí es una ganancia del 30% al 40% para septiembre de 2020, y me dirigiría a las salidas si las opciones se negocian a alrededor de $ 2,40.

Creo que el resto de 2020 estará lleno de acontecimientos. El riesgo de conflicto aumenta cada día que Estados Unidos permanece sumido en una pandemia. Yo para, como pienso, cuando eso pasa, los inversores que están al frente de los mercados saldrán ganando.