Cómo vender acciones de empresas privadas

¿Qué son las acciones de una empresa privada?

Las acciones de empresas privadas incluyen acciones emitidas por empresas privadas a sus empleados o inversores. Por ejemplo, Las empresas emergentes a menudo usan capital para compensar a los empleados durante las primeras etapas cuando el flujo de caja es limitado. Las empresas públicas también utilizan programas de compensación de acciones. Estos programas están diseñados para motivar a los empleados vinculando una parte de su salario a las ganancias de la empresa.

Conclusiones clave:

• Las acciones de empresas privadas son un tipo de acciones ofrecidas exclusivamente por una empresa privada a sus empleados e inversores.
• A diferencia de las acciones públicas, la compra y venta de acciones privadas debe ser aprobada por la empresa emisora.
• Comprar acciones privadas de una empresa que tiene la intención de cotizar en bolsa puede ser una estrategia de inversión lucrativa.
• Las empresas privadas no están obligadas a proporcionar información privilegiada al público, por lo que los inversores a menudo dudan en comprar capital privado.
• Aunque las acciones privadas no están registradas en la SEC, Las regulaciones de la SEC todavía se aplican a su compra y venta.

Cómo funcionan las acciones de la empresa privada

Vender acciones en una empresa privada no es tan simple como vender acciones en una empresa pública. Los empleados o inversores pueden vender las acciones de la empresa pública a través de un corredor. Para vender acciones de una empresa privada, porque representa una participación en una empresa que no cotiza en ninguna bolsa, el accionista debe encontrar un comprador dispuesto. Además, la empresa debe aprobar la venta.

La venta de acciones privadas debe ser aprobada por la empresa que emitió las acciones. Es posible que algunas empresas no deseen que sus acciones se distribuyan ampliamente. Además, algunos empleados de nuevas empresas pueden sentirse presionados a conservar las acciones de su empresa como prueba de lealtad. Si hay una buena razón para la venta, como el pago inicial de una casa, se puede persuadir a una empresa para que apruebe la venta.

Los corredores y las empresas individuales facilitan las inversiones en acciones privadas o anteriores a la OPI.

Consideraciones Especiales

Acciones privadas antes de la OPI

Las acciones de una empresa de nueva creación que planea salir a bolsa con una oferta pública inicial (OPI) suelen ser más fáciles de retirar. Varias empresas basadas en la web, como EquityZen y SharesPost, conectar a los vendedores e inversores de acciones anteriores a la OPI.

Las bolsas de valores de empresas privadas anteriores a la OPI son esencialmente mercados de capital de riesgo para las masas. Un empleado que tiene acciones en una empresa privada anterior a la OPI puede listar acciones para la venta en este mercado. Algunos de estos sitios del mercado secundario ofrecen préstamos para comprar acciones antes de la OPI.

Acciones privadas no previas a la OPI

Es más complicado vender las acciones de una empresa privada que no tiene intención de cotizar en bolsa. La falta de información sobre la mayoría de las empresas privadas disuade a la mayoría de los inversores externos, que son reacios a comprar una empresa de la que no saben nada y no pueden investigar a fondo en documentos públicos. En todo caso, la empresa no puede aprobar la venta de sus acciones a terceros.

La solución más sencilla para vender acciones privadas es acercarse a la empresa emisora ​​y determinar cómo otros inversores liquidaron sus participaciones. Algunas empresas privadas tienen programas de recompra, que permiten a los inversores vender sus acciones a la empresa emisora.

Una persona con información privilegiada puede proporcionar pistas sobre accionistas actuales o inversores potenciales que hayan expresado interés en comprar acciones de la empresa. El vendedor haría bien en visitar a un abogado de valores para asegurarse de que el papeleo se realiza correctamente. Aunque las acciones privadas no están registradas en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), Deben seguirse todas las regulaciones de la SEC que se aplican a la venta de acciones.